신문#250414

 

4월 14일 퀀트 모닝 노트 요약

1. 뉴욕 증시 동향

• 지난주 뉴욕 증시는 주간 기준 5.7% 상승, 2023년 11월 이후 최고 주간 수익률 기록.

• 상호관세 부과 90일 유예 소식이 시장 안정감을 제공.

• 보스턴 연은 총재의 완화적 통화정책 가능성 언급으로 기대감 상승.

2. 관세 면제 발표

• 미국 세관국경보호국이 반도체 제조장비, 스마트폰 등 일부 전자제품 관세 면제 발표.

• 트럼프 행정부가 강경 관세 기조에서 한발 물러선 것으로 평가되나, 품목별 관세는 별도로 추진 예정.

3. 이번 주 주요 경제지표

• 소매판매(4/16), 광공업생산(4/16), 주택 착공 및 건축허가(4/17) 발표 예정.

• 관세 부과로 인한 경기 둔화 우려 속 지표 관심은 상대적으로 낮을 전망.

4. 연준 발언 주목

• 파월 의장의 발언(한국 시간 4/17 새벽)에서 경기 둔화 대응 방안 확인 가능성.

• 연준 위원들의 통화정책 관련 발언이 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상.

5. 미국 어닝 시즌

• JP모건과 웰스파고 실적 발표로 시작된 어닝 시즌, 이번 주 주요 기업 실적 발표:

  • 골드만삭스(4/14), 시티그룹·BofA·존슨앤존슨(4/15), 아메리칸 익스트레스·넷플릭스(4/17).

6. 증시 전망

• 관세 우려가 최악의 국면을 지나고 있어 한국 증시는 뉴욕 증시 반등을 반영하며 양호한 출발 예상.

• 중기적 반등에 대비 필요, 중국·미국 협상 상황 지속 관찰.

7. 금요일 휴장

• 부활절 연휴로 뉴욕 증시 휴장 예정(4/18).

즐거운 한 주 되세요!

보고서: 트럼프 관세 정책과 글로벌 경제 영향

1. 관세 정책의 자의성과 거대 기업 혜택

• 트럼프 행정부는 스마트폰·컴퓨터 등 일부 품목을 관세 부과 대상에서 제외, 애플(팀 쿡), 델, 엔비디아 등 거대 기업들이 주요 수혜자로 지목됨7.

• 관세 명분인 '국가적 비상사태'의 근거 부족과 미국 기업 경쟁력 약화 가능성을 시사7.

2. 미중 무역전쟁

• 시진핑은 경제난 감수하며 강경 대응 가능, 반면 트럼프는 경제 기반 흔들림 속 관세 유예 조치를 발표7.

• 달러화 기축통화 지위와 국채 수익률 급등 등 경제적 위험 증가7.

3. 글로벌 자동차 업계 영향

• 25% 관세로 연간 최대 200조 원 비용 증가 전망48.

• 미국 신차 가격이 최대 570만 원 상승 가능성48.

• 글로벌 제조사들의 생산비용 증가와 소비자 부담 확대 예상8.

4. 대형 연기금 투자 재평가

• 캐나다와 덴마크 연기금이 미국 자산 투자 축소 검토 중, 반년 내 전략적 노출 감소 예상7.

5. 중국의 반미 조치

• 보잉기 인도 무기한 연기 및 미국 불매운동 확산7.

• 반도체 원산지 기준 변경으로 인텔 등 미국 제조사 타격 예상7.

결론

트럼프 관세 정책은 단기적으로 특정 산업 보호와 세수 증가 효과를 가져올 수 있지만, 장기적으로는 글로벌 경제 혼란과 미국 내 소비자 부담 증가를 초래할 가능성이 큽니다.

주간 이슈 점검 보고서 (2025년 4월 14일)

1. 관세 면제 및 금융시장 영향

• 미국 관세청 발표: 스마트폰, 노트북, 반도체 등 주요 품목에 대해 10% 보편관세와 90일 유예된 상호관세 면제. 중국산 제품도 포함.

• 시장 반응: 정책 불확실성 완화로 채권시장 안정과 주식시장 강세 기대. 애플, 엔비디아 등 관련 기업 주가 상승 지속.

• 우려 사항: 관세 유예 조치가 오래 지속되지 않을 가능성 및 다른 종류의 관세 적용 가능성.

2. 실물 경제지표 및 금리 전망

• 금리 변화: CME FEDWatch는 금리 동결 확률을 31%로 상향, 금리 인하 확률은 하향 조정(46%). 경기 침체 우려 지속.

• 경제지표 중요성: 소매판매, 산업생산 등 실적이 관세 부과 전 선구매 효과로 양호할 가능성 있으나 실효 관세율 최고치로 경기 불안 여전.

3. 글로벌 관세 충돌과 협상 기대

• 미중 무역 상황: 양국의 극단적 관세율이 무역 중단 가능성을 초래. 중국은 추가 관세 인상 중단 선언, 미국은 일부 품목 면제로 대응.

• 경제 성장 전망: 글로벌 경기 하방 압력 속 통화·재정 정책 병행 필요. 한국, ECB 등 주요국 정책 발표 주목.

4. 요일별 주목할 이슈

• 월요일: 미국 관세 면제 발표와 관련 품목 영향.

• 화요일: 관세 면제 지속 여부와 시장 반응.

• 수요일: 중국 GDP, 미국 소매판매·산업생산 발표 및 파월 연준 의장 발언.

• 목요일: 한국 금통위와 ECB 통화정책회의 결과.

• 금요일: 글로벌 휴장(성금요일).

5. 주간 주요 일정

월요일 (4/14)

• 중국: 수출입 통계, 신규대출 발표.

• 미국: 뉴욕연은 기대 인플레이션 지표 발표.

• 주요 발언: 바킨 총재, 월러 이사 등 경제 전망 관련.

화요일 (4/15)

• 독일 ZEW 경기동향지수, 유로존 산업생산 발표.

• 미국 수출입물가지수, 뉴욕 제조업지수 발표.

• 주요 기업 실적 발표: J&J, BOA, 씨티그룹.

수요일 (4/16)

• 중국 GDP 성장률, 산업생산 등 주요 경제지표 발표.

• 미국 소매판매, 산업생산 지표 및 파월 의장 발언.

• 주요 기업 실적 발표: ASML, 에봇 등.

목요일 (4/17)

• 독일 생산자물가지수 발표.

• 한국 금통위와 ECB 통화정책회의 진행.

• 주요 기업 실적 발표: TSMC, 넷플릭스 등.

금요일 (4/18)

• 글로벌 성금요일 휴장 (미국, 영국 등).

2025년 4월 14일 이세철의 출근길 뉴스 브리핑 요약:

정치/외교:

 * 윤석열 전 대통령, 내란 혐의로 법정에 출석.

 * 한덕수 차출론, 윤 전 대통령의 각본 가능성 제기.

 * 국회, 거부권 행사된 8개 법안 재표결 예정.

 * 윤한홍 의원, 건진법사와 빈번한 통화.

 * 국민수사대, 민주당발 가짜뉴스 언중위 제소 추진.

 * 민주당, 경선룰 확정. 비명계 반발.

 * 이재명 전 대표, 대북송금 재판 재개.

 * 민주당 등 야 5당, 선거 연대 추진.

 * 이준석 대표, 국민의힘과 단일화 불가.

 * 검찰, 문다혜 부부 뇌물 공범으로 입건.

 * 미국, 한국 민감국가 지정 효력 발생.

정부/공공/지자체:

 * 한국은행, 기준금리 동결 예상.

 * 예금보호한도, 하반기에 1억 원으로 상향.

 * 국토부, 상업시설 주택 전환 검토.

 * 경찰, 대선 경호팀 확정 예정.

 * 무인차량 사업, 공정성 논란.

 * 선관위, 여론조사기관 등급제 추진.

경기종합:

 * 숙박·음식점업, 22개월째 불황.

 * 미국, 전자기기 관세 부과 방침.

 * 중국, 한국·일본·유럽에 공동 대응 제안.

 * 삼성, 애플에 OLED 납품.

 * 마이크론, 삼성 HBM 인력 영입 추진.

 * 포스코, 미국·인도 생산 거점 추진.

 * 동북아 석유화학 시장, 장기 불황 전망.

 * 금호석유, 1분기 어닝 서프라이즈 예상.

금융/교통/부동산:

 * 금융지주, 핀테크 지분 보유 확대.

 * 우리금융, 동양·ABL생명 인수 승인 예상.

 * 카카오페이, 전관예우 논란.

 * 이번 주, 신규 상장 기업 없음.

 * 서학개미, 미국 주식 투자 손실 증가.

 * 전세사기특별법, 5월 종료 예정.

 * 이번 주, 전국 4곳에서 2486가구 공급.

사회/교육/의료/이슈:

 * 16일부터 기온 회복, 황사 및 큰 일교차 주의.

 * 항생제 내성으로 전 세계 어린이 사망 증가.

 * 에르메스, 루이비통, 샤넬, 한국 매출 증가.

 * 신안산선 지반침하, 7년 전부터 경고.

 * 강원학원 이사장, 교직원 갑질 및 노동법 위반.

 * 올해 칸 영화제, 한국 영화 초청 없음.

국제:

 * 미국, 국가부채 이자 증가.

 * 미국 방문 외국인 감소.

 * 미국, 우크라이나에 가스관 통제권 요구.

 * 미국 내 아이폰 생산 현실성 부족.

 * 중국, 홍콩 원정출산 증가.

 * 일본, 고독사 증가.

궁금한 이야기:

 * 세월호 참사 원인, 선체 복합적 문제 결론.

 * 부가세 기한 넘기면 세금 폭탄.

2025년 4월 14일 주요 신문 헤드라인 요약:

경제:

 * 외식 물가 상승: 가성비 브랜드 포함 외식 물가 인상, 소비자 부담 가중

 * 숙박·음식점업 장기 불황: 22개월째 불황 지속, 코로나 시기보다 악화

 * 한국 경제 성장률 전망 악화: 미국 관세 위협 등 대외 리스크 증가, 0%대 성장 가능성 대두

 * 자동차 보험 적자 전환: 보험료 인하 후 적자 심화, 내년 인상 불가피 전망

 * 트럼프 관세로 인한 유가 하락: 푸틴 전쟁 자금 압박, 한국 경제에도 악영향 우려

금융:

 * 코스피 변동성 확대: 트럼프 관세 여파, 연준 개입 기대 속 불안 심리 확산

 * 코스피 변동성 지수 급등: 4년 만에 최고치 기록, 증시 불안정 심화

 * 개인 투자자 반도체 주식 매수: 저가 매수 심리 vs. 외국인 매도, 향후 전망 불투명

 * 환율 급등락: 트럼프 발언에 환율 변동성 확대, 외환 시장 불안정

 * 트럼프 관세에 조선·방산주 상승: 반사이익 기대감

기업:

 * 항만 크레인, 미국 협상 아이템 부상: 국내 제조사 미국 진출 가능성 확대

 * LG 디스플레이, 파주에 로봇 배달 도입: 산업단지 내 효율성 향상 기대

 * 키오스크 확산 수혜: 포스뱅크, 인건비 절감 효과 및 시장 확대 기대

 * SK 실트론 매각 추진 논란: 구미 반도체 특화단지 투자 및 지역 경제 우려

 * 스마트폰·PC 업계 관세 예외: 불확실성 일부 해소, 반도체 업계는 상황 주시

부동산:

 * 총괄계획가 지원 사업: 7개 지자체 선정, 도시 품격 향상 기대

 * PF 정상화 및 지역 특화 대책 필요: 지방 악성 미분양 문제 심각

 * 공인중개사 감소: 부동산 침체로 개업 감소, 25년 만에 최저

 * 토지거래허가제 해제 후 잠실 부동산 시장: 외지인 거래 증가, 집값 상승

 * 대통령 집무실 세종 이전설: 세종시 부동산 시장 과열 조짐

사회:

 * 의대 모집 인원 확정 지연: 수업 거부로 인한 혼란, 수험생 불안 가중

 * 의협·교육부·복지부 3자 대면: 의정 대화 재개, 합의 도출 여부 주목

 * 광명 붕괴 사고: 실종자 수색 난항, 인근 학교 휴업

 * 서울 싱크홀 발생: 애오개역 인근 도로 통제

 * 로스쿨 합격자 '인 서울' 편중: 지방대 출신 합격률 저조, 불균형 심화

국제:

 * 트럼프, 반도체 관세 발표 가능성 시사: 14일 구체적 발표 예고

 * 하버드 교수들, 트럼프 행정부 소송 제기: 재정 지원 검토 조치에 반발

 * 트럼프 관세 협상 회의론 대두: 90일 내 협상 가능성 낮다는 분석

 * 미국, 우크라이나에 러시아-유럽 가스관 관리권 요구: '식민주의적 강압' 논란

 * 미국 방문 외국인 감소: 입국 심사 강화 등으로 관광 산업 타격 우려