신문#250425

 

2025년 4월 25일 한투증권 염동찬 퀀트 모닝 노트 요약

주요 시장 지표

• 다우: 40,093.40 (+1.23%)

• S&P500: 5,484.77 (+2.03%)

• 나스닥: 17,166.04 (+2.74%)

주요 경제 지표

• 영국 4월 IFO 기업환경지수: 예상 85.2, 발표 86.9, 이전 86.7 (예상치 상회)

• 미국 3월 시카고연방 국가활동지수: 예상 0.12, 발표 -0.03, 이전 0.24 (예상치 하회)

주요 기업 실적

• 프록터 앤 갬블(PG): 매출 예상 20,220M, 실제 19,776M / EPS 예상 $1.53, 실제 $1.54 (순이익은 예상 상회, 매출은 하회)

• 알파벳(GOOGL): 매출 예상 75,398M, 실제 76,486M / EPS 예상 $2.01, 실제 $2.81 (예상치 크게 상회, 장 종료 후 발표)

체크포인트

• 미중 무역협상 기대와 연준 금리 인하 기대감이 투자심리 개선, 3일 연속 증시 상승. IT(+3.54%)와 커뮤니케이션(+2.31%) 주도.

• WTI유가 62.79$/bbl(+0.84%)

• 필수소비재 제외 전 업종 상승, 서비스나우(+15.49%), 알파벳(+2.53%) 실적 호조

• 하스브로(+14.58%) 게임 부문 실적 호조, 공급망 다변화 추진

• 펩시코(-4.89%) 관세 부담과 실적 가이던스 하락으로 하락, 원재료비 부담 전망

주요국 12MF PER/PBR (MSCI 기준)

• 전세계: 16.5배 / 2.62배

• 미국: 19.7배 / 4.05배

• 유럽: 13.7배 / 1.94배

• 중국: 10.7배 / 1.28배

• 일본: 13.2배 / 1.27배

• 한국: 8.3배 / 0.84배

요약

• 미중 무역협상 기대, 연준 금리 인하 기대감, IT·AI·게임 업종 실적 호조로 증시 강세.

• 일부 소비재·음료 업종은 관세 부담과 실적 부진으로 하락.

• 주요국 밸류에이션은 미국이 가장 높고, 한국이 가장 낮음.

(2025.04.25) U.S. & EU Market Closing 요약

미국 시장 마감 (05:00 기준)

• 다우: 40,093.40 (+1.2%)

• S&P500: 5,484.77 (+2.0%)

• 나스닥: 17,166.04 (+2.7%)

• 러셀 2000: 1,956.60 (+2.0%)

• 필라델피아 반도체지수: 4,208.19 (+5.6%)

주요 특징

• 기술주, 특히 AI·반도체 관련주 강세로 3대 지수 모두 큰 폭 상승.

• ServiceNow 등 AI 소프트웨어 기업 실적 호조, 필라델피아 반도체지수 5.6% 급등.

• 미중 무역 긴장 완화 기대, 6월 금리 인하설 부각.

• 국채 금리 하락, 달러 약세, 금값 1.7% 상승, WTI유가 0.8% 상승.

유럽 시장 마감 (00:30 기준)

• STOXX 600: 518.61 (+0.4%)

• DAX: 22,064.51 (+0.5%)

• FTSE 100: 8,407.44 (+0.1%)

• CAC 40: 7,502.78 (+0.3%)

주요 특징

• 자동차·소재 업종 강세, 실적 발표 영향.

• Renault 4.4% 상승, 소재 업종 전기동 가격 강세로 4일 연속 상승.

• BNP Paribas 2.1% 하락, Nokia 9.4% 하락, 아디다스 2.9% 상승.

• 금융 제외 전 업종 상승, 전체적으로는 제한적 상승폭.

04월 25일 주요 신문 헤드라인 요약

《경  제》

 * 1분기 역성장… 韓 올해 성장률 0%대 ‘비상’: 한국은행, 1분기 실질 GDP -0.2% 기록하며 3분기 만에 역성장. 국내 정치 불안, 미국 관세 여파 등으로 성장률 0%대 전망.

 * "무이자 줄었다더니"…카드사, 할부수수료 수익 쑥: 카드사 할부수수료 수익 비중 증가, 가맹점 수수료 비중 급락.

 * 설계사 수당 공개 강행에…GA, '보이콧' 맞불: 보험 판매 수수료 개편안 두고 GA와 금융위 갈등 심화.

 * 제주의 명동도 '폭싹'… 마산 최대 상권마저 임대 딱지: 지방 경제 침체 심각, 내수 판매 급감 및 기업 줄도산 위기.

 * 한국형 구축함 사업 또 보류… 차기 정부서 결정될 듯: 7조 8천억 원 규모의 한국형 차기 구축함 도입 사업 지연.

《금  융》

 * 진격의 서학개미…美지수ETF 1조 폭풍매수: 미국 증시 하락에도 개인 투자자들 미국 지수 ETF 순매수.

 * 코스피·코스닥, 보합권 마감…한·미 관세협상 앞두고 관망장세: GDP 역성장 속 한미 관세 협상에 대한 경계 심리 확산.

 * 1분기 국내 펀드 순자산총액 1천162조원…작년 말보다 64조원↑: 안전 자산 선호로 MMF, 채권형 펀드 중심으로 자금 유입.

 * 공시 한방에…90% 뛰고,10분의1 토막 나고: 바이오株, 임상 및 기술 계약 발표에 따라 주가 급등락 심화.

 * '셀 아메리카' 과장됐나…주식·채권 안정세, 무역 협상 타결까지 박스권: 미국 주식 및 채권 시장 안정세, 달러 약세 지속 전망.

《기  업》

 * 대기업들 美관세 대응 박차…재고 비축하고 현지생산 늘리고: 현대차, LG전자 등 미국 공장 생산 확대, 현대제철 현지 제철소 건설 검토.

 * "B2B 날고 구독 뛰었다"…LG전자, 1분기 역대 최대 매출: 전장, HVAC 사업 호조 및 구독 사업 성장으로 최대 매출 기록.

 * SK하이닉스, HBM 올해 2배 성장 전망… 관세전쟁 정면돌파: AI 시장 확대로 HBM 수요 증가, 직접 수출 비중 낮아 관세 영향 적을 것으로 예상.

 * 슈퍼사이클 올라탄 K-조선… 영업익·이익률 눈부신 성장: HD한국조선해양, 삼성중공업 등 고부가 선박 수주 효과로 실적 개선.

 * 포스코, 철강 선방 속 투자·재편: 철강 부문 실적 개선, 포스코퓨처엠 증자 및 현대차와 제철소 공동 투자 검토.

《부동산》

 * 들썩이는 세종 … 집값은 '업' 청약 홈피는 '다운': 대통령실 이전 공약 영향으로 세종 집값 상승, 무순위 청약에 LH 청약홈 마비.

 * '2억 세종 로또 막차 타자'…결국 LH 청약사이트 먹통: 세종 무순위 아파트 청약 과열로 LH 홈페이지 접속 불능.

 * K-철도, 필리핀 이어 탄자니아·몽골 철길 운영도 노린다: 국내 철도 기업, 필리핀 마닐라 도시철도 운영 및 유지보수 사업 수주, 추가 해외 수주 기대.

 * 올해 1분기 오피스, 공실 줄고 임대료 올라… 상가는 공실률↑: 오피스 시장은 회복세, 상가 시장은 공실 증가.

 * 가덕신공항 건설사업 밑그림 다음 주 나온다: 현대건설 컨소시엄 기본 설계 완료, 연내 착공 목표.

《사  회》

 * “매일 투자금의 2% 드려요”… 노인들 등친 사기단: 코인 투자 빙자 다단계 사기 조직 검거, 1400여 명에게 300억 원대 갈취.

 * 딥페이크·교제폭력 갈수록 증가… 일상 속 여성폭력 두려움 커졌다: 여성가족부 실태조사 결과, 여성 폭력 피해 및 불안감 증가.

 * 울산 온산공단서 송유관 파손돼 바다에 원유 유출: 지하 송유관 파손으로 원유 해상 유출, 긴급 방제 완료.

 * 국내 군사기지 등 무단촬영한 중국인 잇따라 적발: 10대 중국 청년에 이어 또 다른 중국인 군사 시설 촬영 적발 후 석방 논란.

 * 수도권 병원 안 가도 될까…연간 7000억 투입 지역 종합병원 육성: 지역 종합병원 육성 위해 정부 지원 확대.

《국  제》

 * 트럼프 “中과 2∼3주 안에 관세율 결정”… 연일 유화 메시지: 중국과의 관세율 결정 임박 시사, 미중 빅딜 가능성 언급.

 * 美 “러 점령 영토 포기하라”… 종전조건 공개하며 우크라 압박: 미국, 러시아에 점령지 포기 요구하며 우크라이나 압박 강화.

 * 미국 '우크라 압박 강화' 속에…러, 키이우에 대규모 폭격: 러시아, 키이우에 대규모 공습 감행, 사상자 발생.

 * 日정부, 30일 2차 협상차 방미…이시바 "성급한 협상 없다": 미일 경제 협상 재개, 환율 문제 주요 의제 예상.

 * "트럼프, 자동차업체들 위해 부품 관세 일부 면제 계획": 미국, 자동차 부품에 대한 중국 관세 일부 면제 검토.