신문#250430

 

4/30 한투증권 염동찬 퀀트 모닝 노트 요약

주요 시장 지표

• 다우: 40,527.62 (+0.75%)

• S&P500: 5,560.83 (+0.58%)

• 나스닥: 17,461.32 (+0.55%)

주요 경제 지표

• 유럽 4월 경기 기대지수: 예상 94.5 → 발표 93.6 (이전 95.0)

• 미국 3월 JOLTS 구인건수: 예상 750만 → 발표 719.2만 (이전 748만)

• 미국 4월 컨퍼런스보드 소비자 기대지수: 예상 88.0 → 발표 86.0 (이전 93.9)

주요 기업 실적

• 코카콜라: 매출/이익 모두 예상치 상회

• 허니웰: 매출/이익 모두 예상치 상회, 가이던스도 긍정적

• 비자: 매출/이익 모두 예상치 상회 (장 마감 후 발표)

체크포인트

• 무역 긴장 완화 소식(관세 완화, 무역 합의)에 힘입어 뉴욕증시 상승 전환. 에너지를 제외한 전 업종 상승, 금융·소재 강세.

• WTI유가는 수요 우려로 2.63% 하락(60.42달러).

• 전략가들은 관세 혼란·연준 정책 불확실성 등으로 신중한 대응 권고. S&P500 연말 전망치 하향(HSBC), 경제 둔화 우려(레이몬드 제임스), 중국 비중 확대 조언(시티그룹).

• 허니웰은 실적 호조 및 비용 절감 전망에 급등.

• 제약/바이오 업종은 실적과 이슈에 따라 주가 엇갈림(화이자 상승, 리제네론 급락).

• 반도체 업종은 관세·경영진 교체 등 불확실성으로 전반적 약세.

주요국 12개월 Forward PER/PBR (MSCI 기준)

• 미국: 20.3배 / 4.17배

• 유럽: 13.9배 / 1.97배

• 중국: 10.7배 / 1.27배

• 일본: 13.5배 / 1.30배

• 한국: 8.3배 / 0.84배

요약

• 무역 불확실성 완화, 일부 기업 실적 호조로 미국 증시 상승.

• 경제지표는 대체로 부진, 전략가들은 신중한 투자 권고.

• 업종별로는 금융·소재 강세, 반도체·바이오 일부 약세.

• 한국 등 신흥국 주식의 저평가(낮은 PER/PBR) 부각.

4/30 미래에셋증권 서상영 미 증시 브리핑 요약

시장 동향

• 미 증시는 경제지표 부진과 무역 분쟁 우려에도 불구하고 연준의 금리 인하 기대, 관세 완화 기대감에 힘입어 상승 마감(다우 +0.75%, 나스닥 +0.55%, S&P500 +0.58%)17.

• 업종별로는 상승과 하락이 혼재, 거래량은 감소하며 개별 기업 간 차별화 확대.

• 고용보고서, 대형 기술주 실적 발표 등 주요 이벤트 앞두고 관망세 강화.

주요 변화 요인

• 4월 소비자 신뢰지수 86.0으로 팬데믹 초기 수준까지 하락, 기대지수는 2011년 이후 최저치(54.4)로 경기 침체 우려 심화1.

• 12개월 기대 인플레는 7%로 2022년 11월 이후 최고치.

• JOLTs 구인 건수도 예상치 하회(719.2만 건), 고용시장은 관망, 자발적 퇴사 증가.

• 국채 금리 하락, 주식시장은 금리 인하 기대 반영해 반등.

정책 및 무역 이슈

• 트럼프, 자동차 부품 관세 환급 행정명령 예정. 미국산 부품 사용 비중 높을수록 관세 영향 적어 미국 내 제조업 및 고용 확대 기대.

• 재무장관·상무장관 모두 자동차 관세 완화가 리쇼어링(미국 내 생산 회귀) 정책의 일환임을 강조.

• 중국, 미국산 에탄 관세 면제 발표. 미-중 간 일부 품목 관세 완화로 갈등 완화 신호.

• 미 상원, 트럼프 관세 폐지 결의안 투표 예정 소식도 투자심리에 긍정적 영향. 트럼프는 서명 거부 입장이나 투자심리에는 우호적.

요약

• 경제지표는 부진하지만, 관세 완화와 연준 정책 기대에 힘입어 증시는 반등.

• 무역정책 변화와 리쇼어링 정책, 미-중 갈등 완화 움직임이 주요 변수로 부각됨17.

04월 30일 주요 신문 헤드라인 요약

《경 제》

 * 차량 센터페시아 OLED 디스플레이 채택 늘며 시장 급성장

 * 분식·치킨·피자집 절반, 3년 내 폐업…100대 생활업종 생존율 저조

 * 비정규직 시간당 임금, 정규직의 66% 수준…노동 시장 이중구조 심화

 * 건설 불황 및 내수 부진으로 3월 사업체 종사자 수 감소세 지속

 * 헬스클럽 폐업 급증…불황에 선결제 '먹튀' 피해 우려

《금 융》

 * KDI "강달러·환율 상승 시 물가 상승 압력 커져"

 * 코스피, 기관 매수세에 강보합…코스닥은 1%대 상승

 * 중국, 금 ETF 보유량 1분기에 23.5톤 증가

 * 1분기 상장사 시총 70조 원 증가, 그러나 10곳 중 6곳은 하락

 * SKT 해킹 여파로 금융권, 얼굴 인증 강화 및 이상 거래 탐지 강화

《기 업》

 * 트럼프, 부품 관세율 인하 및 사후 환급으로 자동차 업계 부담 완화 기대

 * LS전선, 미국에 해저 케이블 공장 신설…미국 공급망 자립 대응

 * LG화학 NCC 인수 추진하던 쿠웨이트 PIC, 중국 석유화학사 지분 매입

 * 조선 빅3, 고부가 가치 선박 수주로 1분기 실적 호조

 * 아마존, 첫 쿠이퍼 위성 발사…스타링크 추격 본격화

《부 동 산》

 * SH공사 장기전세주택 '미리내집' 2만 명 넘게 신청

 * 공동주택 공시가격 상승률 3.65% 확정…강남권 보유세 상승

 * 신혼 특공 당첨 후 미혼으로 변경 등 부정 청약 390건 적발

 * 올해 1분기 서울 '국평' 아파트 평균 매매가 14억 5981만 원으로 급등

 * 잠실 부동산 시장, 구축 아파트 인식 변화 속 재건축 기대감 높아져

《사 회》

 * SKT 해킹 사태에 시민들 피싱 우려 확산…유심 교체 '오픈런'

 * 'SKT 유심' 재고 부족 속 신규 가입은 가능?…소비자 불만 고조

 * 대구 산불 23시간 만에 진화…축구장 364개 면적 소실

 * 아동 성 착취물 사건 발생…17세 '판도라' 등장에 충격

 * 4년제 대학 평균 등록금 710만 원…인상률 16년 만에 최고치

《국 제》

 * 미국 법학자들 "트럼프 집권 시 미국, 무법지대 될 수 있다" 경고

 * 스페인·포르투갈 등 유럽 3개국 에너지 인프라 마비…원인 불명

 * 캐나다 자유당, 총선 극적 승리…반트럼프 정서 영향

 * 일본 쌀값 급등, 미국 계란 부족 등 세계 식탁 물가 비상

 * 중국, 미국산 대두·돼지고기 수입 급감…트럼프 지지 기반 타격