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보고서: 투자를 잘한다는 것

저자: 배진한

개요

『투자를 잘한다는 것』은 슈퍼개미 배진한이 자신의 투자 철학과 성공적인 주식투자 전략을 공유하는 책이다. 저자는 흙수저에서 시작해 수백억 원대 자산가로 성장한 경험을 바탕으로 투자 초보자부터 전문가까지 모두에게 유용한 지침을 제공한다12.

시대배경

책은 IMF 금융위기 이후의 한국 경제 상황에서 시작된다. 당시 주식시장은 유례없는 폭락장을 겪었으며, 저자는 이 시기를 기회로 삼아 성공적인 투자자로 성장했다34.

저자 세부이력

• 청소년 시절부터 부자가 되겠다는 꿈을 꾸며 투자에 뛰어듦.

• 500만 원으로 시작해 20여 년간 연평균 50% 이상의 수익률을 기록하며 슈퍼개미로 성장.

• 대륙제관, 국일제지 등에서 1,000% 이상의 수익을 올림.

• 현재 투자사 노블리제인베스트와 교육 플랫폼 데카몬 운영24.

주제

주식투자를 통해 경제적 자유를 얻는 방법과 성공적인 투자 전략을 제시하며, 심리적 안정과 장기적 관점을 강조한다14.

주요내용

1. 경제적 자유의 중요성: 투자로 경제적 독립을 달성하는 방법.

2. 실패와 교훈: 사업 실패 경험으로 얻은 교훈과 재기의 과정.

3. 투자 전략: 텐배거 발굴, 역발상 투자, 메가트렌드 분석 등 구체적 방법론14.

4. 심리 관리: 성공 투자의 핵심은 멘탈 관리라는 점을 강조15.

세부내용

• 5가지 투자 원칙: 최대주주의 의지, 재료 분석, 재무 안정성, 심리적 확신, 차트 활용법1.

• 구체적 전략: 산업 트렌드 분석, 저평가 자산주 발굴, 최고의 CEO가 경영하는 기업에 투자1.

• 멘토링 방식: 각 장마다 초보자를 위한 친절한 설명과 질문 답변 제공4.

핵심개념

• 텐배거(Tenbagger): 10배 이상의 수익을 올릴 수 있는 종목 찾기.

• 역발상 투자: 시장의 흐름에 반대되는 전략으로 기회를 창출.

• 심리전: 투자 성공의 핵심은 멘탈 관리와 인내심14.

핵심문구 7개

1. "경제적 자유는 행복의 시작이다."

2. "최대주주의 의지가 기업의 성공을 결정한다."

3. "강력한 재료는 주가 상승의 원동력이다."

4. "멘탈을 이길 정도로 확신할 수 있는 기업에 투자하라."

5. "텐배거를 찾는 것이 부의 열쇠다."

6. "투자는 심리전이다; 마음을 다스려라."

7. "내 회사라 생각하고 지속적으로 관리하라"14.

참고문헌

• 『투자를 잘한다는 것』 (배진한 저)14.

• 관련 서평 및 칼럼: 곽상준, 염승환 등 전문가 리뷰1.

배진한 대표가 추천하는 긍정적인 재료는 다음과 같습니다:

• 인수·합병 공시: 기업 간의 합병이나 인수 발표는 주가 상승의 주요 원동력입니다14.

• 최대주주 매입: 주요 주주가 지분을 늘리는 행위는 긍정적 신호로 간주됩니다14.

• 최대 실적 달성: 기업이 기록적인 실적을 발표할 경우 주가 상승 가능성이 높습니다1.

• 턴어라운드 예상: 경영 개선으로 실적이 회복될 것으로 예상되는 경우1.

• 신규 사업 진출: 새로운 사업 분야로 확장하는 기업은 성장 가능성을 보여줍니다14.

• 산업 호황: 해당 산업이 전반적으로 호황을 맞이할 때1.

• 무상증자 및 자사주 매입/소각: 주식 가치를 높이는 행동은 투자자들에게 긍정적으로 작용합니다1.

이 외에도 특허권 취득, 자회사 상장, 부채 조기 상환 등이 긍정적 재료로 언급되었습니다14.

배진한 대표가 추천하는 재무제표 분석 방법은 다음과 같습니다:

1. 손익계산서 분석: 기업의 매출액, 영업이익, 당기순이익을 확인하여 실적 성장을 평가합니다. 특히 매출 증가율과 이익률을 중점적으로 살펴봅니다1.

2. 대차대조표 분석: 자산 대비 부채 비율을 확인하여 재무 건전성을 평가합니다. 부채비율이 낮고 자기자본이 높은 기업을 선호합니다1.

3. 현금흐름표 분석: 영업활동 현금흐름이 양수인지 확인하여 본업에서 안정적인 현금 창출 능력을 갖추었는지 파악합니다1.

4. 수직 및 수평 분석:

   • 수직 분석: 재무제표 항목 간 비율을 계산하여 각 항목의 중요성을 비교합니다.

   • 수평 분석: 과거 데이터와 현재 데이터를 비교하여 성장 추세와 변동성을 확인합니다1.

5. 트렌드 분석: 장기적 데이터 패턴을 통해 미래 성장 가능성을 예측하고, 지속 가능한 실적 증가 여부를 판단합니다1.

이러한 방법은 기업의 재무 상태를 종합적으로 평가하고 투자 결정을 내리는 데 도움을 줍니다.

배진한 대표는 실적 성장과 재무 건전성을 확인하기 위해 다음과 같은 방법을 사용합니다:

1. 재무제표 분석:

   • 손익계산서를 통해 매출액, 영업이익, 당기순이익의 증가 여부를 확인합니다. 이는 기업의 실적 성장을 평가하는 핵심 자료입니다23.

   • 재무상태표를 활용해 자산 대비 부채 비율(부채비율)을 살펴보고, 재무 안정성을 평가합니다. 부채비율이 100% 이하일 경우 건전하다고 판단합니다12.

2. 핵심 재무 비율:

   • 유동비율: 유동자산을 유동부채로 나눈 값으로, 200% 이상일 경우 단기 부채 상환 능력이 높다고 봅니다12.

   • 자기자본이익률(ROE): 자기자본 대비 순이익 비율을 통해 투자 효율성을 평가합니다2.

3. 현금흐름 분석:

   • 영업활동 현금흐름을 확인하여 본업에서 발생하는 현금 창출 능력을 파악합니다. 양수일 경우 경영이 건실하다고 봅니다2.

4. 매출 증가율: 매출액의 지속적인 증가 추이를 통해 기업의 성장 가능성을 판단합니다23.

배 대표는 이러한 지표를 종합적으로 분석해 투자 대상 기업의 실적 성장성과 재무 건전성을 확인하고 확신을 갖고 투자할 것을 강조합니다34.