신문#250509

 

5/9 한투증권 염동찬 퀀트 모닝 노트 요약

주요 시장 지표

• 다우: 41,368.45 (+0.62%)

• S&P500: 5,663.94 (+0.58%)

• 나스닥: 17,928.14 (+1.07%)

주요 경제 지표

• 독일 3월 산업생산(전년비): 예상 -2.7%, 발표 -0.2% (예상치 상회)

• 미국 신규 실업수당 청구건수: 예상 23만, 발표 22.8만 (예상치 하회, 개선)

기업 실적

• 코노코필립스(COP): 매출 171억 달러(예상 157억), EPS 2.09달러(예상 2.04달러)로 모두 예상 상회

체크포인트

• 무역 긴장 완화로 증시 상승

  • 미국-영국 무역 합의 타결, 자동차 관세 10%로 인하, 주말 중국과 협상 예정 소식에 위험자산 선호 증가

  • 경기소비재(+1.35%), 산업재(+1.34%) 업종 강세, 헬스케어(-0.91%), 유틸리티(-0.86%) 약세

  • WTI유가 3.17% 상승, 59.91달러

• 무역협상 진전에도 불확실성 남아

  • 트럼프 대통령, 중국 협상 진전 시 관세 인하 가능성 언급

  • 도이체방크, 자동차 10% 관세 기준이 다른 국가 협상에도 영향 전망

  • 핌코, 관세가 물가·스태그플레이션 우려, 단기채 비중 확대

• 항공업계 인프라 개선 기대감

  • 미국 항공 관제 시스템 개편 발표, 인프라 투자 확대

  • 무역합의·관세 인하 가능성으로 물류비용 완화 기대

  • 델타(+7.15%), 유나이티드(+5.39%), 사우스웨스트(+2.61%) 등 항공주 급등

• 실적 가이던스 상향에 의류주 강세

  • 태피스트리(+3.73%) 실적·가이던스 상향, 코치 매출 +13%

  • 카프리홀딩스(+6.78%), PVH(+6.05%), 랄프로렌(+4.62%) 등 동반 상승

• 구조조정 발표에 매치그룹 약세

  • 매치그룹(-9.58%), 실적 상회에도 성장 둔화·구조조정(13% 감원) 발표로 주가 하락

글로벌 12개월 선행 PER/PBR (MSCI 기준)

• 전세계: 17.4배 / 2.76배

• 미국: 20.6배 / 4.21배

• 유럽: 14.2배 / 1.99배

• 중국: 10.9배 / 1.30배

• 일본: 13.8배 / 1.32배

• 한국: 8.3배 / 0.84배

핵심 요약

• 미·영 무역협상 진전과 중국 협상 기대감으로 위험자산 선호, 증시 상승

• 항공·의류주 강세, 일부 업종(헬스케어, 유틸리티, 매치그룹 등) 약세

• 글로벌 증시 밸류에이션, 한국 여전히 저평가 영역

주요 이슈 한줄 요약

• 무역 긴장 완화, 미국·영국 무역합의, 항공 인프라 투자, 기업 실적 발표가 시장 주도79.

5/9 AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑 요약

미·영 무역 합의로 활짝 웃은 증시

주요 내용

• 미국과 영국의 첫 무역 합의 소식에 뉴욕증시 주요 지수 모두 상승.

  • 다우 +0.62%, S&P500 +0.58%, 나스닥 +1.07%, 러셀2000 +1.85%237.

• 미국은 영국산 자동차 연 10만 대에 한해 관세를 25%→10%로 인하, 철강·알루미늄 관세도 폐지.

  • 영국은 미국산 농축산물, 에탄올 등 시장을 개방13569.

  • 다만, 10% 기본 관세는 유지되고, 이번 합의는 세부 조율이 남은 ‘프레임워크’ 수준135.

• 무역합의로 투자심리 개선, 위험자산 선호 확대.

• Fed는 기준금리 3연속 동결, 금리 인하 기대는 약화. 미 국채 금리 상승.

특징 종목

• 기술주 강세: 테슬라(+3.1%), 마이크로소프트(+1.1%), 알파벳(+1.9%), 아마존(+1.8%), 엔비디아(+0.3%)

• 항공·AI·에너지 관련주 상승: 보잉(+3.3%), 델타 에어라인스(+7.2%), 앱플로빈(+12%), 인페이즈 에너지(+12%)

• 제약주 약세: 일라이 릴리(-3.3%), 노보노디스크(-4.0%), 머크(-1.9%)

채권·외환·상품

• 미 10년물 국채금리 4.38%로 상승

• WTI·브렌트유 3%대 급등, 달러 강세, 금·은 등 귀금속 약세

핵심 포인트

• 미·영 무역합의는 시장 낙관론을 자극했으나, 아직 완전한 FTA는 아니며 10% 기본 관세는 유지됨135.

• Fed 금리 동결로 금리 인하 기대는 약화, 위험자산 선호로 주식·원유 강세, 안전자산 약세.

한국 증시 및 원화 약세 요약

한국 증시 및 환율 동향

• MSCI 한국 ETF는 1.02% 하락, MSCI 신흥지수 ETF도 0.07% 하락해 글로벌 대비 부진.

• 필라델피아 반도체(+1.00%), 러셀2000(+1.85%), 다우 운송지수(+2.53%) 등 미국 지수는 강세.

• KOSPI 야간선물은 0.16% 상승.

• 서울 외환시장에서 달러/원 환율은 1,396.60원, 야간 시장에서는 1,406.90원, NDF 1개월물은 1,402.70원으로 원화 약세 지속.

주요 이슈 및 전망

• 루트닉 미 상무장관, 중국과의 회담 목적이 ‘긴장 완화’임을 강조, 다음달 수십 건 무역협정 체결 예고. 하지만 보편적 10% 관세는 유지 방침.

• 미국, 반도체 칩의 50%를 자국 내 생산 목표로 언급.

FICC(채권·외환·상품) 동향

• 국채 금리: 견조한 고용(신규실업수당 감소), 임금 상승(단위노동비용 급등) 등으로 상승. 연준의 금리 동결 장기화 가능성 부각.

• 국제유가: 미-영 무역협정, 미-중 협상 기대감에 상승. 달러 강세, OPEC+ 증산, 경기 불안 등으로 변동성 확대.

• 달러화: 무역협정 낙관론, 미-중 협상 기대감에 주요 통화 대비 강세. 엔화·위안화 등 신흥국 통화 약세.

• 금·은: 달러 강세, 금리 상승 영향으로 큰 폭 하락.

• 비철금속·농산물: 품목별 혼조, 대두는 수출 증가로 상승, 밀은 달러 강세로 하락.

요약

• 한국 증시는 글로벌 증시 강세와 달리 약세 흐름, 원화는 달러 대비 약세 지속.

• 미-영 무역합의, 미-중 협상 기대감 등으로 글로벌 위험자산 선호는 확대, 그러나 한국 시장은 환율 불안과 글로벌 불확실성에 약세 압력.

매경이 전하는 세상의 지식 (매-세-지, 5월 9일) 요약

• 글로벌 자산 분산 조언
  서울머니쇼에서 전문가들은 “미국만 잘 나가던 시대는 끝났다”며 미국 자산 비중을 줄이고 유럽, 한국, 인도 등 신흥국 자산으로 분산 투자할 것을 권고. 미국발 불확실성에 대비해 국가·자산별 분산이 중요하다고 강조.

• 보수 대선 단일화 난항
  김문수(국민의힘)와 한덕수(무소속) 후보가 대선 단일화 논의에서 입장차만 확인, 합의 없이 회동 종료. 한 후보는 후보 등록 마감 전 단일화를 촉구했으나 김 후보는 반대 입장. 당 지도부는 후보 선호도 조사를 진행했고, 김 후보는 법원에 ‘후보자 지위 인정’ 가처분 신청.

• 대기업 인사·노무 애로
  대기업 인사책임자들은 “해고와 인력운영이 어려워 채용도 힘들다”며 고용시장 규제 완화와 기업의 인사 자율권 확대를 촉구. 글로벌 불확실성과 내수침체 속 제조업 경쟁력 강화를 위해 인사제도 유연화 필요성을 강조.

• LG전자, 인도에 3번째 가전공장 착공
  LG전자가 인도 안드라프라데시주 스리시티에 6억 달러(약 8400억원)를 투자해 세 번째 가전공장 착공. 부지 100만㎡, 연면적 22만㎡ 규모로, 2026년 말 에어컨을 시작으로 2029년까지 세탁기·냉장고·에어컨 컴프레서 생산라인 순차 가동 예정. 인도 내수와 중동·남아시아 수출 거점 역할, 인도 ‘국민 브랜드’ 도약 목표23457811.

• 롯데시네마-메가박스 합병 추진
  관객수 급감으로 극장가가 부진한 가운데 롯데시네마와 메가박스가 합병을 위한 양해각서(MOU) 체결. 합병 시 CGV를 넘어서는 국내 최대 멀티플렉스 탄생 전망.

05월 09일 (금) 주요 신문 헤드라인 요약

《경 제》

 * “삼겹살에 소주 한잔, 기념일만 가능하겠네”...또 오른 돼지고기값에 소비자만 운다: 돼지고기 가격 급등 지속 전망, 정부 할당관세 효과 미미.

 * 원금+이자 상환 월 13만원→9만원…신한은행 상담하니 소상공인 부담 ‘뚝’: 금융위원장, 소상공인 지원책 점검 및 은행권 채무조정, 대환대출 등 소개.

 * "韓 잠재성장률, 2040년대 0% 내외로 추락…인구 감소 탓": KDI, 인구 감소로 한국 잠재성장률 2040년대 0% 내외 전망, 비관적 시나리오 역성장 가능성 제시.

 * 안덕근 산업부 장관 "체코원전 계약 절차 지연, 전화위복 계기 될 것": 체코 원전 계약 지연에도 불구하고 한국 원자력 산업 신뢰 구축 계기로 삼겠다는 의지 표명. 체코 정부는 신규 원전 2기 계약 사전 승인.

 * 초고가 차 판매 급증…연두색 번호판도 '부의 아이콘': 경기 둔화 속 람보르기니, 벤틀리 등 초고가 차량 판매 증가, 연두색 번호판이 부의 상징으로 인식되는 현상.

《금 융》

 * 美 금리 동결에도 비트코인은 2월후 첫 9.8만불 돌파…“스태그플레이션 오히려 좋아”: 연준 금리 동결에도 비트코인 급등, 스태그플레이션 우려 속 '디지털 금' 역할 기대감.

 * “상장사 150개사 밸류업 참여…시장 평균 대비 주가 상승률 높아”: 금융위, 밸류업 프로그램 참여 기업들의 주가 상승률이 시장 평균 대비 높다고 평가.

 * 미·영 무역합의 가능성 속 위안화 약세…환율 1390원대 지지력: 미·영 무역 합의 기대감 속 달러 강세 및 위안화 약세로 원/달러 환율 1390원대 등락.

 * 4월 말 외환보유액 4047억 달러… 5년 만에 최소: 국민연금 스와프, 금융기관 예수금 축소 등으로 외환보유액 감소폭 확대.

 * 美연준 “실업·인플레 위험 증가”…트럼프 인하 압박에도 신중: 연준, 금리 인하에 신중한 입장 유지, 명확한 데이터 확인 필요성 강조.

《기 업》

 * 삼성전자, 韓 특허권 1위…최다 상표권자는 아모레퍼시픽: 특허청 발표, 삼성전자가 국내 특허를 가장 많이 보유, 아모레퍼시픽은 최다 상표권 보유.

 * ‘K뷰티 신화’ 에이피알, 1분기 영업익 97% ↑… 해외매출만 3배 껑충: 에이피알, 해외 매출 급성장으로 1분기 깜짝 실적 기록.

 * SKT 26만명 이탈…LG유플, 영업익 1조 재도전: SKT 유심 해킹 사태로 가입자 이탈, LG유플러스는 1분기 호실적 기록하며 연간 영업익 1조 목표.

 * 1분기 부진한 실적 '카카오' AI로 반등 계기 마련하나: 카카오, 콘텐츠 부문 부진으로 1분기 실적 하락, AI 서비스 '카나나'로 반등 기대.

 * 1분기 EV 캐즘 꺾은 유럽…K배터리 대안으로 떠오르나: 유럽 전기차 시장 성장세 회복, K-배터리 업체들의 현지 생산 능력 중요성 부각.

《부 동 산》

 * 토허제에 4월 서울 아파트 거래 67% ↓... 강남·용산 '급감': 토지거래허가구역 지정 후 서울 아파트 거래량 급감, 특히 강남·용산 지역 감소폭 큼.

 * '코엑스 1.8배' 코엑스 마곡 연착륙…마곡 '콤팩트 시티' 조성 주도: 마곡 코엑스 첫 전시회 성공적 개최, 마곡 일대 복합 도시 조성 기대감 고조.

 * 사업비 1.5조 '장위15구역' 시공사 선정…현엔은 불참: 장위15구역 재개발 시공사 선정, 현대엔지니어링은 주택사업 재점검 이유로 불참.

 * “원베일리처럼 짓자” ‘로또청약’ 잠실르엘, 263억 특화설계 공사비 인상 합의하나: 잠실르엘 재건축 조합, 롯데건설과 특화 설계 공사비 인상 논의.

 * 행정수도 이전 기대감에 들썩…세종 아파트 분양전망 4년 4개월만 최고: 행정수도 이전 기대감으로 세종시 아파트 분양 전망 최고치 기록.

《사 회》

 * 李 재판 줄줄이 대선 후로…당선시 사실상 사법리스크 종식?: 이재명 대표 재판 일정 대선 이후로 연기 가능성, 대통령 당선 시 사법 리스크 종식 여부 주목. 관련 법안 국회 통과.

 * 서울시 "버스 기사 연봉 6217만원…기본급 8.2% 올리면 2800억 더 필요": 서울시, 버스 기사 임금 인상 시 추가 재정 부담 분석.

 * “법정 정년 연장, 여건 아직”…경사노위, 계속고용 의무화 제안: 경사노위, 고령자 계속고용 의무화 제안, 노사 자율적 정년 연장 또는 계속고용 선택 가능성 제시.

 * 6명 숨진 부산 반얀트리 화재, 미완공 상태지만 뇌물로 인허가 받아: 부산 반얀트리 화재, 뇌물 수수 통한 불법 인허가 사실 드러나 관련자 구속.

 * '해상 마약 밀수' 5년간 3톤…건수 0.5%지만 중량은 53.6% 차지: 해상 마약 밀수 규모 심각, 관세청 단속 강화 방침.

《국 제》

 * 트럼프 '관세폭탄' 피하려 中업체들 아프리카까지 진출: 중국 기업들, 트럼프 전 대통령의 관세 부과 회피 위해 아프리카 국가로 생산 기지 이전 모색.

 * 푸틴, 전승절 3일 휴전...연쇄 정상회담으로 고립 탈출 모색: 푸틴 대통령, 우크라이나 전쟁 전승절 기념 일방적 휴전 선언 및 다수 국가 정상과 회담 예정.

 * 트럼프, 바이든표 AI칩 규제 완전 폐기... 순방 앞둔 중동에 선물: 트럼프 전 대통령, 중동 순방 앞두고 바이든 정부의 AI 칩 규제 폐기.

 * “미국·이스라엘, 전후 가자에 미국 주도 임시정부 설치 논의”: 미국과 이스라엘, 가자 지구 전후 통치 방안으로 미국 주도 임시정부 설치 논의 보도.

 * "전쟁은 안돼"…탈출구 모색하는 인도-파키스탄: 인도와 파키스탄, 군사적 긴장 완화 및 대화 모색 움직임.