์‹ ๋ฌธ #250611

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๋Œ“๊ธ€

๋Œ“๊ธ€ ์“ฐ๊ธฐ

์ด ๋ธ”๋กœ๊ทธ์˜ ์ธ๊ธฐ ๊ฒŒ์‹œ๋ฌผ

#์‹ ๋ฌธ #250902

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์ด๋ฏธ์ง€
  9์›” 2์ผ ์ฃผ์š” ์‹ ๋ฌธ ํ—ค๋“œ๋ผ์ธ ๊ฒฝ์ œ ๐Ÿ“Š   ํ•œ์€ ๋ณด๊ณ ์„œ ๋ฏธ๊ตญ ๋ฌด์—ญ์ •์ฑ… ๋ถˆํ™•์‹ค์„ฑ์ด ํ•œ๊ตญ ์„ฑ์žฅ๋ฅ ์— ์˜ํ–ฅ ํ•œ·๋ฏธ ๊ด€์„ธํ˜‘์ƒ ํƒ€๊ฒฐ ๋•๋ถ„์— ์˜ฌ ์„ฑ์žฅ๋ฅ  0.04%P ๋†’์•„์ง ๋ฏธ ๋ฌด์—ญ์ •์ฑ… ๋ถˆํ™•์‹ค์„ฑ์œผ๋กœ ์„ฑ์žฅ๋ฅ  ์˜ฌํ•ด 0.13%p, ๋‚ด๋…„ 0.16%p ํ•˜๋ฝ ์ „๋ง ๐Ÿš—   ๋Œ€๋ฏธ ์ˆ˜์ถœ ๊ฐ์†Œ 8์›” ๋Œ€๋ฏธ ์ˆ˜์ถœ 12% ๊ฐ์†Œ, 2๋…„ ๋งŒ์— 90์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ดํ•˜ 25% ๊ด€์„ธ ๋ถ€๊ณผ๋œ ์ž๋™์ฐจ 3.5% ↓, ๋ถ€ํ’ˆ 14.7% ↓, 50% ๊ด€์„ธ ์ฒ ๊ฐ• 32.9% ↓ ์ „์ฒด ์ˆ˜์ถœ์€ ๋ฐ˜๋„์ฒด·์ฐจ ๋•๋ถ„์— 1.3% ์ƒ์Šน ๐Ÿ›️   ์™ธ๊ตญ์ธ ๊ด€๊ด‘๊ฐ ์†Œ๋น„ ๋ณ€ํ™” ๋ฉด์„ธ์  ๋Œ€์‹  ์˜ฌ๋ฆฌ๋ธŒ์˜·๋ฌด์‹ ์‚ฌ ๋“ฑ ์„ ํ˜ธ 1์ธ๋‹น ๋ฉด์„ธ์  ๊ตฌ๋งค์•ก 1๋…„ ์ƒˆ 7๋งŒ์› ๊ฐ์†Œ ๐ŸŒฌ️   ๊ตญ์‚ฐ ํ„ฐ๋นˆ ํ•ด์ƒํ’๋ ฅ ์ง„์ถœ ๋‘์‚ฐ 10MW ๋Œ€ํ˜•ํ„ฐ๋นˆ์œผ๋กœ ๊ณต๊ณตํ•ด์ƒํ’๋ ฅ ์ง„์ž… 2030๋…„๊นŒ์ง€ 100์กฐ ์› ์‹œ์žฅ ์ „๋ง ⚠️   ๋…ธํ›„ ์—ด์ˆ˜์†ก๊ด€ ์œ„ํ—˜ ์ˆ˜๋„๊ถŒ 1834km ์ง‘์ค‘, ์‚ฌ๊ณ  ์œ„ํ—˜ '์‹œํ•œํญํƒ„' 4๋…„ ๋’ค ์ ˆ๋ฐ˜ ์ด์ƒ ๋…ธํ›„, ๋Œ€ํ˜• ์‚ฌ๊ณ  ์šฐ๋ ค ์ •๋ถ€ ์„ ์ œ์  ์ง€์› ํ•„์š”์„ฑ ์ œ๊ธฐ ๊ธˆ์œต ๐Ÿ’ฐ   ์˜ˆ๊ธˆ๋ณดํ˜ธ ๊ฐ•ํ™” ์˜ˆ๊ธˆ 1์–ต ์›๊นŒ์ง€ ๋ณดํ˜ธ ์‹œ๋Œ€ ๊ฐœ๋ง‰ ์˜›๋‚  ์˜ˆ๊ธˆ๋„ ๋ณดํ˜ธ ๋Œ€์ƒ ์งˆ๋ฌธ ํ˜„์žฅ ๋‹ค์ˆ˜ 4๋ถ„๊ธฐ ์˜ˆ๊ธˆ ๋งŒ๊ธฐ ๋ชฐ๋ฆผ์— ๊ธˆ์œต๊ถŒ ๋จธ๋‹ˆ๋ฌด๋ธŒ ์˜ˆ์ƒ ๐Ÿ“‰   ์ฆ์‹œ ํ•˜๋ฝ์„ธ ์ฝ”์Šคํ”ผ 3140์„  ํ›„ํ‡ด, ๋ฐ˜๋„์ฒด ์•…์žฌ ์˜ํ–ฅ ์›/๋‹ฌ๋Ÿฌ ํ™˜์œจ 1390์›๋Œ€ ์ง„์ž… ํˆฌ์ž์ž๋“ค ๋ฐ•์Šค๊ถŒ ํ๋ฆ„ ์˜ˆ์ƒ, ๋ฐฐ๋‹น์ฃผ ๊ด€์‹ฌ ์ฆ๊ฐ€ ⚠️   ๊นกํ†ต๋Œ€์ถœ 6์กฐ ์› ๋ŒํŒŒ ์ด์ž ๋ชป ๋ฐ›๋Š” ๋Œ€์ถœ ๊ธ‰์ฆ, ์ง€๋ฐฉ์€ํ–‰ ๋ถ€์‹ค ๋Œ€ํ‘œ์  ๊ธฐ์—…·์†Œ์ƒ๊ณต์ธ ๋ถ€์‹ค ํ™•์‚ฐ ์›์ธ ๊ธฐ์—… ๐Ÿ’ผ   SKํ•˜์ด๋‹‰์Šค ์ž„๊ธˆ์ธ์ƒ ํ•ฉ์˜ 6% ์ž„๊ธˆ ์ธ์ƒ, ์„ฑ๊ณผ๊ธ‰ ์ƒํ•œ ํ์ง€ ์˜์—…์ด์ต 10% ์„ฑ๊ณผ๊ธ‰ ๋ถ„ํ•  ์ง€๊ธ‰ ๐Ÿ”   AI ์ฑ„์šฉ ๋ณ€ํ™” ๊ธฐ์—…๋“ค AI ํŒ€์› ๋„์ž… ํ™•์‚ฐ ์‚ผ์„ฑ·SK·LG ๋“ฑ AI ์—์ด์ „ํŠธ ์˜์—ญ ํ™•๋Œ€ ๐ŸŒ   TSMC ์ ์œ ์œจ 70% ๋ŒํŒŒ ์‚ผ์„ฑ๊ณผ ๊ฒฉ์ฐจ ํ™•๋Œ€ 2๋ถ„๊ธฐ ๋งค์ถœ 9.2% ์„ฑ์žฅ์—๋„ ์ ์œ ์œจ ์†Œํญ ํ•˜๋ฝ ๐ŸŒŠ   LS์ „์„ , ๋Œ€๋งŒ ํ•ด์ƒํ’๋ ฅ ์ˆ˜์ฃผ 1600์–ต ์› ๊ทœ๋ชจ ํ•ด์ €์ผ€์ด๋ธ” ๊ณ„์•ฝ ๋Œ€๋งŒ ํ•ด์ƒํ’๋ ฅ ์‹œ์žฅ ์„ ์  ๋ณธ๊ฒฉ...
์ž์„ธํ•œ ๋‚ด์šฉ ๋ณด๊ธฐ

#์‹ ๋ฌธ #250903

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์ด๋ฏธ์ง€
  ๐Ÿ“Š ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋งˆ์ผ“ ๋ชจ๋‹ ๋ธŒ๋ฆฌํ”„ (09/03) ๐Ÿ‡ฐ๐Ÿ‡ท ํ•œ๊ตญ ๊ด€๋ จ ๐Ÿ“‰   EEM   49.82 (-0.08%) ๐Ÿ“‰   EWY   71.92 (-0.44%) ๐Ÿ“‰   ์ฝ”์Šคํ”ผ200 ์•ผ๊ฐ„   427.45 (-0.15%) ๐Ÿ“ˆ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ฆ์‹œ ๐Ÿ“‰   S&P500   6415.54 (-0.69%) ๐Ÿ“‰   NASDAQ   21279.63 (-0.82%) ๐Ÿ“‰   ๋‹ค์šฐ์ง€์ˆ˜   45295.81 (-0.55%) ⚠️   VIX   17.17 (+6.51%) ๐Ÿ“‰   STOXX600   543.17 (-1.5%) ๐Ÿ’ฑ ํ™˜์œจ ๐Ÿ’ต   ๋‹ฌ๋Ÿฌ์ธ๋ฑ์Šค   98.31 (+0.55%) ๐Ÿ’ถ   EUR/USD   1.16 (-0.85%) ๐Ÿ’ด   USD/JPY   148.36 (+0.8%) ๐Ÿ‡จ๐Ÿ‡ณ   USD/CNY   7.14 (+0%) ๐Ÿ‡ฐ๐Ÿ‡ท   USD/KRW   1395.56 (+0.11%) ๐Ÿ’ต ์ฑ„๊ถŒ ๐Ÿ“ˆ   ็พŽ 10Y   4.26% (+3bps) ๐Ÿ“ˆ   ็พŽ 2Y   3.64% (+2bps) ๐Ÿ“‰   10Y-2Y ์Šคํ”„๋ ˆ๋“œ   62.22bps (+1.05bps) ๐Ÿ›ข️ ์›์ž์žฌ ⛽   WTI   $65.59 (+2.47%) ๐Ÿช™   ๊ธˆ(Gold)   3533.16 (+1.64%) ⚙️   ๊ตฌ๋ฆฌ(Copper)   456.95 (+1.13%) ๐ŸŒ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์‹œํ™ฉ ์š”์•ฝ ๐Ÿฆ   ๋‰ด์š•์ฆ์‹œ : 3๋Œ€ ์ง€์ˆ˜ ๋ชจ๋‘ ํ•˜๋ฝ → ๊ด€์„ธ ๋ถˆํ™•์‹ค์„ฑ + ์œ ๋Ÿฝ ์žฌ์ • ๋ถˆ์•ˆ ์˜ํ–ฅ ๐Ÿ“Š   ๋ฏธ๊ตญ ๊ฒฝ์ œ์ง€ํ‘œ ISM ์ œ์กฐ์—…์ง€์ˆ˜ 48.7 (์˜ˆ์ƒ 49.0) ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ 51.4 (ํ™•์žฅ ์ „ํ™˜✅) ๊ฐ€๊ฒฉ์ง€์ˆ˜ 63.7 (์ธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜ ๋ถ€๋‹ด ์ง€์†⚠️) ⚖️   ๊ด€์„ธ...
์ž์„ธํ•œ ๋‚ด์šฉ ๋ณด๊ธฐ

#์‹ ๋ฌธ #250908

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์ด๋ฏธ์ง€
  ๐Ÿ“Š  9/6 ํ€€ํŠธ ๋ชจ๋‹ ๋…ธํŠธ ์š”์•ฝ (ํ•œํˆฌ์ฆ๊ถŒ ์—ผ๋™์ฐฌ) ๐Ÿ“ˆ ์ฃผ์š” ์ง€์ˆ˜ ๐Ÿ“‰ ๋‹ค์šฐ: 45,400.86 (-0.48%) ๐Ÿ“‰ S&P500: 6,481.50 (-0.32%) ⬇️ ๋‚˜์Šค๋‹ฅ: 21,700.39 (-0.03%) ๐ŸŒ ์ฃผ์š” ๊ฒฝ์ œ ์ง€ํ‘œ ๐Ÿ‡ช๐Ÿ‡บ ์œ ๋Ÿฝ 2Q GDP: ์˜ˆ์ƒ +0.1% → ๋ฐœํ‘œ +0.1% ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ 8์›” ๋น„๋†์—… ๊ณ ์šฉ: ์˜ˆ์ƒ +7.5๋งŒ → ๋ฐœํ‘œ +2.2๋งŒ ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ 8์›” ์‹ค์—…๋ฅ : ์˜ˆ์ƒ 4.3% → ๋ฐœํ‘œ 4.3% ๐Ÿ”Ž ์ฒดํฌํฌ์ธํŠธ ๐Ÿ“‰  ๊ณ ์šฉ์ง€ํ‘œ ๋ถ€์ง„  → ์ฆ์‹œ ์ดˆ๋ฐ˜ ํ•˜๋ฝ, ๊ธˆ๋ฆฌ ์ธํ•˜ ๊ธฐ๋Œ€ ํ™•์‚ฐ์œผ๋กœ ํ›„๋ฐ˜ ๋‚™ํญ ์ถ•์†Œ ⬆️ ์—…์ข…: ๋ถ€๋™์‚ฐ(+0.98%), ์ปค๋ฎค๋‹ˆ์ผ€์ด์…˜(+0.55%) ⬇️ ์—…์ข…: ์—๋„ˆ์ง€(-2.06%), ๊ธˆ์œต(-1.84%) ๐Ÿ›ข️ WTI ์œ ๊ฐ€: 61.87$/bbl (-2.54%) ๐Ÿ’ธ  ์—ฐ์ค€ ๊ธˆ๋ฆฌ ์ธํ•˜ ์ „๋ง ํ™•๋Œ€ JP๋ชจ๊ฑด → "์„ฑ์žฅ ๋‘”ํ™” ์˜๋ฌธ, ์—ฐ์† ๊ธˆ๋ฆฌ ์ธํ•˜ ๊ทผ๊ฑฐ" BofA → ๊ธฐ์กด  ๋™๊ฒฐ ์ „๋ง ์—์„œ  ์—ฐ๋‚ด 2ํšŒ ์ธํ•˜ ๋กœ ๋ณ€๊ฒฝ ์‹œ์นด๊ณ  ์—ฐ์€ ์ด์žฌ → "์ธํ”Œ๋ ˆ ์ง€ํ‘œ ํ™•์ธ๊นŒ์ง€ ํŒ๋‹จ ์œ ๋ณด" ๐Ÿค  ๋ธŒ๋กœ๋“œ์ปด(+9.41%)·์˜คํ”ˆAI ํ˜‘์—… AI ๊ฐ€์†๊ธฐ ์นฉ ๊ณต๋™ ๊ฐœ๋ฐœ, 2026๋…„ ์ถœํ•˜ ์˜ˆ์ • ์ดˆ๊ธฐ ์ฃผ๋ฌธ๊ทœ๋ชจ 100์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ด์ƒ ๊ฒฝ์Ÿ์‚ฌ ์˜ํ–ฅ: ์—”๋น„๋””์•„(-2.70%), AMD(-6.58%) ํ•˜๋ฝ ๐Ÿก  ์ฃผํƒ ๊ฑด์„ค์—…์ฒด ๊ฐ•์„ธ  (๊ธˆ๋ฆฌ ์ธํ•˜ ๊ธฐ๋Œ€๋กœ ์ˆ˜์š” ๊ฐœ์„  ์ „๋ง) ๊ฑด์ž์žฌ: ๋นŒ๋”์Šคํผ์ŠคํŠธ์†Œ์Šค +4.15%, ์บ๋ฆฌ์–ด๊ธ€๋กœ๋ฒŒ +3.10% ๊ฑด์„ค์‚ฌ: DRํ˜ธํŠผ +2.89%, ๋ ˆ๋‚˜ +2.76%, ํ’€ํ‹ฐ๊ทธ๋ฃน +2.15% ๋‚ด๊ตฌ์†Œ๋น„์žฌ: ๋กœ์šฐ์Šค +2.04%, ํ™ˆ๋””ํฌ +1.76% ๐Ÿ‘Ÿ  ๋ฃฐ๋ฃจ๋ ˆ๋ชฌ(-18.58%) ๊ธ‰๋ฝ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค ํ•˜ํ–ฅ → ํŒฌ๋ฐ๋ฏน ์ดํ›„  ์ตœ์•…์˜ ํ•˜๋ฃจ ์›์ธ: ็พŽ ๊ฒฝ์Ÿ ์‹ฌํ™”, ๊ด€์„ธ ๋ถ€๋‹ด, ๋ธŒ๋žœ๋“œ ์ „๋žต ์‹คํŒจ JP๋ชจ๊ฑด → "๋งค์ถœ ํšŒ๋ณต๊นŒ์ง€ ์‹œ๊ฐ„ ํ•„์š”", ํˆฌ์ž์˜๊ฒฌ ํ•˜ํ–ฅ ๐ŸŒ ์ฃผ์š”๊ตญ MSCI 12MF PER/PBR ์ „์„ธ๊ณ„: 19.2๋ฐฐ / 3.10๋ฐฐ ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ ๋ฏธ๊ตญ: 22.9๋ฐฐ / 4.75...
์ž์„ธํ•œ ๋‚ด์šฉ ๋ณด๊ธฐ