신문 #250708

78 퀀트 모닝 노트 요약 1. 주요 시장 지표 (전일 대비 하락) 다우존스: 44,406.36 (-0.94%) S&P500: 6,229.98 (-0.79%) 나스닥: 20,412.52 (-0.92%) 2. 주요 경제 지표 유럽 7월 센틱스 투자자 기대지수 예상: 1.0 발표: 4.5 이전: 0.2 → 시장 기대를 크게 상회 3. 체크포인트 관세 서한 공개에 따른 증시 하락 트럼프 대통령이 한국·일본 등 주요국에 8월부터 25% 상호관세 부과를 예고하는 서한을 공개 무역협상 진전이 없다는 신호로 해석되며, 뉴욕 증시는 사상 최고치에서 후퇴 업종별 등락 유틸리티(+0.17%), 필수소비재(+0.11%) 상승 경기소비재(-1.26%), 소재(-1.04%) 하락 원유: 사우디가 수출가격 인상, WTI유가 1.38% 상승(67.93$/bbl) 관세 우려에도 시장 전망 엇갈림 트럼프 대통령, 12개국에 관세 통지, 추가 서한 예고 골드만삭스: 관세의 부정적 영향이 2분기 실적에 반영될 것이라 경고 HSBC: 실적 기대치가 낮아 기업 가이던스 상향이 시장에 긍정적일 수 있다고 평가 실적 기대에 트랙터 서플라이 강세 트랙터 서플라이(+3.90%): 2분기 카드 매출 증가로 실적 기대감 상승, S&P500 내 수익률 1위 블룸버그: 카드 매출과 실제 매출의 상관관계 높음 → 실제 매출도 개선 예상 JP모건 대형주 펀드 신규 편입 소식도 호재 관세 우려에도 의류업체 강세 태피스트리(+2.52%): 젊은 고객층 수요 개선, 추가 성장 기대 랄프로렌(+2.14%): 베트남산 수입품 관세가 예상보다 낮아(20%) 안도감 정치 리스크로 테슬라 하락 테슬라(-6.79%): 머스크 CEO의 신당 창당 발표로 주가 급락 투자자들은 머스크의 정치 활동이 본업에 집중을 약화시킨다고 우려 이사회 개입 필요성, 브랜드 이미지·신뢰도 악화 가능성 지적 4. 주요국 12개월 선행 PER/PBR (MSCI 기준) 지역 PER PBR 전세계 19.0 3.03 미국 22.9 4.72 유럽 14.7 2.06 중국 11.3 1.34 일본 14.6 1.39 한국 9.9 1.00 5. 한눈에 보는 요약 관세 이슈로 글로벌 증시 하락, 특히 경기소비재·소재 업종 약세 실적 기대감 있는 기업(트랙터 서플라이 등)은 강세 정치 리스크(테슬라 등) 주가에 직접적 영향 의류업체는 관세 우려에도 선방 PER/PBR 기준 한국 증시는 주요국 대비 저평가 상태 이 노트는 시장 상황을 빠르게 파악하고자 하는 투자자를 위한 요약입니다. 7월 8일 글로벌 증시 시황 요약 1. 해외 증시 동향 관세 서한 공개 영향 미국이 한국, 일본, 남아공, 말레이시아 등 12개국에 25~40% 관세 부과 예고 서한을 공개하면서 글로벌 3대 지수 모두 하락. 미국 내 생산 제품은 관세 면제, 보복 관세 시 추가 인상 방침. 관세 시행일은 8월 1일로, 사실상 협상 시한을 3주 연장한 셈. 산업부도 협상 기간이 연장된 것으로 평가. 증시는 하락 출발 후 관세 관련 추가 하락, 예상 수준이라는 점에서 추가 급락은 제한적. 단, 전격적 유예 연장이 없었다는 점에서 매물이 출회. 주요 종목 및 지수 등락 미국 상장 SK텔레콤 -7%, LG디스플레이 -8% 하락 MSCI 한국지수 -3.6%, 도요타 등 일본 자동차주 -4% 관세 관련 뉴스와 협상 관련 보도 다수 유럽연합, 미국과 9일까지 협정 체결 목표 BRICS 국가엔 추가 10% 관세 위협 시장 반응 및 전망 관세 적용일이 8월 1일로 명시되어 실제로는 협상 여지 남음 모건스탠리: 전면 부과 시 미국 4분기 성장률 1%대로 둔화 전망 야후 설문: 관세로 여름 지출 줄인다는 응답 80% 소비 위축 예상(엔터, 의류, 가전, 가구 등) 특이 이슈 일론 머스크의 신당 창당 발표로 테슬라 주가 하락 정치적 행보가 테슬라 주가에 부정적 영향 씨티, 블랙웰 AI 입지 반영해 목표가 180→190달러로 상향(주가는 소폭 하락) 팔란티어, 보잉, 록히드마틴 등 방산주 상승 달러트리, 달러제너럴 등 저가형 소매업체 강세 2. 주요 경제 지표 지표 수치 변화폭 달러인덱스 97.54 +0.37% 국제유가(WTI) $68.1 +1.64% 변동성지수(VIX) 17.79 +1.77% 10년물 금리 4.38% MSCI 한국지수 -3.62% 야간선물 -0.59% 3. 시장 전망 및 전략 단기 이벤트 오늘과 내일, 삼성전자 잠정 실적 발표와 관세 서한 발송 등 굵직한 이벤트 예정 관세 서한은 최악은 아니지만 최선도 아니며, 3주간 협상 연장 효과 삼성전자 실적 발표가 이번 주 국내 증시 최대 변수 수급 및 종목별 흐름 6월 후반 이후 기존 주도주(상법 개정주) 매물 출회, 삼성전자·철강·2차전지 등 반등 전일은 기존 주도주가 오르는 반대 현상도 나타남(시소 게임식 수급) 실적 바닥론이 부각될 경우 기존 주도주 자금이 분산, 소외주 반등 가능성 작년 이후 실적 발표 후 1~2주간 주가 부진했던 점 참고(HBM 등 약점 반영) 실적 발표 후 업종별 수급 변화에 주목 지수 흐름 코스피는 6월 23일 이후 3일 연속 상승, 하락 없이 3,000~3,100 박스권에서 매물 소화 종목별 가격 부담 일부 해소 코스닥은 과매도권 근접 실적 대비 주가가 오르지 못한 종목, 수급 변화가 나타나는 종목에 주목 핵심 요약 관세 서한 공개로 글로벌 증시 하락, 추가 협상 여지 남음 삼성전자 실적 등 국내외 굵직한 이벤트 주목 업종·종목별로 수급 변화와 실적 모멘텀에 따라 차별화 장세 전망 단기적으로 변동성 확대, 중기적으로는 협상 및 실적 결과에 따라 방향성 결정될 가능성 7월 8일 주요 신문 헤드라인 요약 경제 먹거리 할인: 정부와 식품·유통업계가 라면, 빵, 커피 등 주요 식품을 7~8월 최대 반값 할인 추진. K-철강 관세: 중국산 우회수입 여전, 반덤핑 효과 미미. 일부 업체 감산, 수익 개선 기대. 고용보험 확대: 특고·플랫폼·프리랜서 등도 소득 기준으로 고용보험 적용. 소비쿠폰 논란: 13.9조원 규모 소비쿠폰, 내수 부양 기대와 재정 부담 우려 공존. 출산급여 확대: 프리랜서·1인 자영업자 등 고용보험 미적용자도 출산급여 지원. 금융 금리 동결 전망: 한은, 7월 기준금리 2.5% 동결 유력. 가계부채·물가 부담. 가계대출 관리: 금융당국, 은행에 대출 감축 요구. 대출 절벽 우려. 배당주 관심: 배당성장주·ETF에 투자자 관심 증가. AI·반도체 강세: 나스닥 ETF 투자 증가, AI·반도체주 주도. 기업대출 증가: 올해 은행 대기업대출 7조↑, 개인사업자 대출은 감소. 기업 LG엔솔 실적 호조: 2분기 영업이익 152%↑, 북미 성장·원가절감 효과. 셀트리온 반등: 2분기 실적 개선 기대, 주가 추가 상승 전망. 현대중공업 필리핀: 대규모 인력 투입, 생산성 향상 목표. SKT 가입자 이탈: 위약금 면제로 가입자 순감 시작. 트럼프 관세 폭풍: LG전자 등 수익성 악화 우려, 8일 관세유예 종료. 부동산 지방 집값 상승: 대구, 세종, 대전 등 3년간 집값 많이 올라. 외국인 매수 증가: 서울 부동산, 외국인 집주인·한국인 세입자 구조 우려. 집값 상승 전망: 하반기 집값 오를 것이라는 전망 49%로 4년 만에 최고. 수도권 미분양: LH 미분양 매입에도 실제 착공 저조, 공급 지연 우려. 분양 일정 차질: 하반기 분양 예정 많지만, 규제로 일정 미정 물량도 증가. 사회 폭염 경고: 이번주 극한 더위, 서울 최고 36도 전망. 인천 맨홀 사고: 2명 사상, 중대재해법 위반 수사. AI교과서 논란: 2학기 도입 앞두고 대통령 공약 이행 검토. 부산 자매 참사: 노후 멀티탭 원인, 정부 심야 돌봄사업 추진. 서울 버스 협상: 노사 협상 난항, 임단협 여파 주목. 국제 트럼프 관세 서한: 한국 등 8월 1일부터 25% 상호관세 부과 예고, 사실상 협상 연장. 가자지구 휴전 난항: 트럼프, 이번주 휴전 기대했으나 1차 협상 결렬. 中 우회수출 증가: 트럼프 관세 피해 동남아 경유 수출 급증. 러-우크라 공습 확대: 트럼프-푸틴 통화 직후 러시아, 우크라에 최대 공습. 중-EU 통상갈등: 전기차·의료기기 등 관세 보복, 협력은 제한적. 핵심 포인트 트럼프발 관세 이슈로 무역·경제 불확실성 확대 정부, 내수·고용·출산 등 민생 지원책 강화 부동산·금융시장 규제와 변화에 주목 국내외 정치·외교·기후 등 변수로 변동성 확대