#신문 #250801

 

■■ 주요 시장 지표 ■■

• 다우: 44,130.98 (-0.74%)

• S&P 500: 6,339.39 (-0.37%)

• 나스닥: 21,122.45 (-0.03%)

■■ 주요 경제 지표 ■■

지표	예상	발표	이전
유럽 6월 실업률	6.3%	6.2%	6.2%
미국 6월 PCE 물가 YoY	2.5%	2.6%	2.4%
미국 6월 근원 PCE 물가 YoY	2.7%	2.8%	2.8%
미국 지난주 신규실업수당 청구	22.4만	21.8만	21.7만

■■ 기업 실적 발표 ■■

기업	매출액 예상	매출액 실제	EPS 예상	EPS 실제
아마존 (전자상거래)	162,146M	167,702M	$1.32	$1.68
애플 (IT)	89,303M	94,036M	$1.43	$1.57

■■ 체크포인트 ■■

• 고용지표 발표 앞두고 하락세

  • PCE 물가 예상 초과 및 금리 상승에도 기업 실적 긍정적이나 차익 실현 매물과 고용지표 경계감에 오후 상승폭 반납

  • 커뮤니케이션(+2.08%), 유틸리티(+0.59%) 상승 / 헬스케어(-2.79%), 부동산(-1.74%) 하락

  • 관세 유예 소식에 공급 위축 우려 완화, WTI유가 1.06% 하락(69.26$/bbl)

• 관세 이슈 속 PCE 물가 상승

  • 트럼프 대통령, 관세로 미국 경제 강세 주장

  • 재무장관, PCE 물가 근거 부족-기준금리 인하 주장 및 연말 파월 후임 발표 예고

  • 전략가는 PCE 상승으로 무역·관세 영향 신호 감지 시작 평

• 소비자 회복력 부각 - 이베이 +18.30%

  • 예상 상회 실적 및 분기 가이던스 제시하며 S&P 500 최고 수익률 기록

  • 중고 제품 매출이 성장 견인, 미국 소비자 구매력 유지

  • CEO, 관세 영향 완전 무관 아님, 유연한 플랫폼으로 회복력 강점 강조

• 약가 인하 압박에 제약주 하락

  • 트럼프 대통령, 17개 대형 제약사에 약가 인하 요구 서한 발송

  • 노보노디스크(-5.92%), 머크(-4.44%), 일라이릴리(-2.63%), 화이자(-2.18%) 등 약세

• 애플 vs 아마존 실적 발표 엇갈림

  • 애플: 예상 초과 실적, 아이폰 매출 13% YoY 증가, 중국·일본 성장 견조

    • 주가 정규장 -0.71% 하락, 시간외 +1% 이상 상승

  • 아마존: 실적 초과에도 분기 가이던스 낮춤

    • 관세 부담 및 AI 인프라 투자 증가 영향

    • 주가 정규장 +1.7% 상승, 시간외 2% 이상 하락

■■ 주요국 12MF PER/PBR (MSCI 기준) ■■

지역	PER (배)	PBR (배)
전 세계	19.0	3.05
미국	22.8	4.72
유럽	14.4	2.01
중국	12.1	1.42
일본	15.3	1.46
한국	10.5	1.07

즐거운 하루 되시길 바랍니다!

🔔 8월 1일, 오늘 개장전 꼭 알아야 할 5가지 (Bloomberg 기준)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

1️⃣ 미국 근원 PCE 물가 0.3% 상승

• 6월 근원 PCE(개인소비지출) 전월비 +0.3%

• 전년비 +2.8%로 여전히 높은 수준

• 디스인플레이션 진전 더뎌

• 실질 소비는 0.1% 증가

• 신규 실업수당 21만 8,000건(양호)

• 기업들은 7월 6만 2,075개 감원 발표

2️⃣ 트럼프, 파월 금리동결 맹비난

• “느림보 파월이 또 일 저질렀다!”

• 고금리로 인한 부채이자 부담 지적

• “연말까지 연준 의장 교체 가능” 언급

3️⃣ 9월 FOMC, 금리 인하 확정 아냐

요구조건	내용
물가 진정	추가 하락 필요
고용 둔화	명확한 약화 신호 필요
관세 영향	상품·달러 강세 가능성 지속
전망	“인하 단정 일러”
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

4️⃣ 멕시코 관세 인상 90일 유예

• 트럼프, 30% 관세 유예(협상 목적)

• 멕시코: 국경 보안·비관세 장벽 철폐 합의

5️⃣ 핌코, 유럽채권 선호 & 미·유럽 금리 인하 기대↓

• 관세 부과로 하반기 EU성장률 타격(최대 1%p↓)

• ECB 추가 금리인하 가능성

• 단기/중기 유럽 국채 ‘헤지’ 대비 매력적

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🗝️ 한눈에 요약 포인트

• “미국 물가·금리·관세 이슈 여전,
  금리 인하 신호는 아직 확정 아냐!”

• “글로벌 국채·통화 변동성, 하반기 주목!”

2025년 8월 1일 주요 신문 헤드라인 인포그래픽 요약

📈《경제》

• 6월 산업활동:

  • 생산 +1.2%, 소비 +0.5%, 투자 -3.7%

  • 車·반도체 호조, 소비 심리 상승

  • 미국과 관세협상 타결·추경 효과로 경기 긍정전망

• 관세 타결:

  • 한-미, 상호관세 15%로 타결

  • 한국, 미국에 3500억달러(약 200조원) 투자, 그중 1500억달러 조선업

  • OEM(동남아 생산기지 보유) 업체 영향 예의주시

  • 화장품·의류 영향 제한적/‘불닭’ 등 식품가격 인상 압박 우려

• 농산물 검역:

  • 쌀 지켰으나 사과·감자 개방 가속 우려

  • 농민 반발, 정부와 ‘입장차’

• 하반기 일자리:

  • 반도체만 호조, 섬유 감소 지속

  • 조선·기계·전자 등 대부분 전년 수준 유지

💹《금융》

• 환율 급등:

  • 美 GDP 호조·‘매파 연준’ 영향, 1397.3원(장중 최고)

  • 9월 금리인하 기대 50% 하회, 외국인 매수세

• 배당소득분리과세 축소:

  • 금융주 영향 제한적

  • 자사주 소각 감소시 주가 영향 크지 않음, PBR 1미만 지속

• 금융위 조직개편:

  • 금융정책 기재부 통합, ‘금융소비자보호원’ 신설 검토

• 美연준 금리 동결 전망:

  • FOMC서 동결, 하반기 추가 동결 우세

🏦《기업》

• 한화에어로:

  • 영업익 8644억(2Q 역대 최대), 방산 수익성 31.3%

  • 미래사업(MCS·누리호 등) 강화

• 무신사:

  • 강남 매장, 내달 1일 오픈…130여 K패션집약, 오프라인 확장

• 포스코홀딩스:

  • 2Q 영업익 6070억, DX(디지털전환) 효과

• 삼성전자:

  • 2Q DS 영업익 -93.8%(어닝쇼크, 메모리 충당금), 하반기 회복 기대감

• 엔비디아:

  • 中, H20 AI칩 백도어 보안이슈로 소환 조사

🏠《부동산》

• 서울 집값 상승 둔화:

  • 5주 연속 상승폭 둔화, ‘도봉’은 상승폭 확대

  • 지방은 전국적으로 상승폭 유지

• 오피스 임대가:

  • 2분기 오피스 0.69% 상승, 상가는 서울만 올라

  • 공실률 서울 5%, 지방 8.6%

• 상반기 분양 40%↓:

  • 주택 공급 빨간불, 지방 착공 33%↓, 미분양 증가세 완화

• 8월 중견주택 분양:

  • 4048가구(비수도권 70%↓, 인천 제로)

👥《사회》

• 의사정원 논의:

  • ‘의사인력 수급추계위’ 출범, 8월초 첫 회의

• 기상이변:

  • 8월 폭염, 비에도 불구하고 무더위 계속

• 다문화청소년:

  • 10명 중 6명 대학 진학, 일반-격차 크게 축소

• 나팔고둥:

  • 환경부 멸종위기 Ⅰ급, 불가사리 천적…채취·사망시 5년 이하 징역

🌏《국제》

• 한미 무역 타결:

  • 한미, 4500억달러 규모 투자·관세 15%로 합의, 민감산업 일부 보호

• 中 치쿤구니야열병 증가:

  • 세계적 유행 가능성 우려…광둥성 방역 강화

• 트럼프 협상방식 재부각:

  • 마지막 순간 ‘최대압박’, 한일·EU와도 유사 전략

• 팔레스타인 국가 인정 확산:

  • 영국·캐나다·몰타 등 추가…15개국 공동성명

• 美, 이란 추가제재:

  • 이란 해운사 등 원유수출망 차단, 하메네이 측근 겨냥

2025년 8월 1일 경제 신문읽기 인포그래픽 요약

🏢 부동산·주택

• 서울 아파트 공급 현황

  • 상반기 준공: 31,618가구(+76.1%)로 크게 증가

  • 착공 및 분양: 전년대비 감소세 지속

  • 실질공급 위축, 2~3년 뒤 입주 감소 우려

• 서울 아파트 가격 동향

  • 5주 연속 상승폭 둔화, 특히 강남권

  • 도봉구는 상승폭 확대

  • 6.27 대출규제로 매매가격 상승세 제한

• '잠실 르엘' 분양 이슈

  • 6억 주담대 한도 규제 이후 첫 강남권 대형 분양

  • 전용 79~84㎡ 분양시 현금 12~14억 직접 조달 필요

  • 청약경쟁률 관심, 시세차익 ‘로또분양’ 기대도

• 공급부족 논란

  • 인허가·착공·분양·준공 지표 모두 감소

  • 수도권 일부만 반등, 지방은 침체

  • 입주 대기물량이 줄며 중장기적 공급불안 우려

• '준강남' 과천 시장

  • 6·27대책 여파로 과천 매물 크게 증가, 거래 급감

🏗️ 건설/기업

• 시공능력평가 1위

  • 삼성물산 12년 연속 1위(평가액 34.7조)

  • 2위 현대건설(17.2조), 3위 대우건설(11.9조)

  • 중위권은 DL이앤씨, GS건설 순위 상승

📈 증시/무역

• 관세 리스크 해소

  • 한미 무역합의로 관세율 15% 확정(25%→15%)

  • 조선·자동차주 강세, 철강은 부담 지속

  • 한국의 미국 투자(LNG, 자동차 등) 확대

💵 세제/민생

• 고향사랑기부제 세액공제 확대

  • 기부 20만원 시, 14만원 세액공제+6만원 답례품 (공제율 40%)

  • 10~20만원 구간에 혜택 신설, 지역정책 활성화

• 민생 세제지원 패키지

  • 다자녀: 카드 공제 한도 최대 400만원

  • 월세: 부부 각각 연 1,000만원까지 공제

  • 초1~2 예체능 학원비 공제 신설(연 240만원×15%)

  • 대학생 교육비 소득요건 폐지

🔍 핵심 요약 한 줄

공급 감소·대출규제 속 서울·수도권 아파트 양극화, 건설·무역·세제 이슈로 주거와 경제 정책 모두 대변화!