#신문 #250804

 

◆ 08월 04일 Global Markets Morning Brief

1. 한국 관련 ETF/선물 동향

   • EEM: 48.2 (-0.74%)

   • EWY: 70.65 (-2.97%)

   • 코스피200 야간: 419.4 (-0.24%)

2. 글로벌 주요 증시

   • S&P500: 6,238.01 (-1.6%)

   • NASDAQ: 20,650.13 (-2.24%)

   • DJIA: 43,588.58 (-1.23%)

   • VIX: 20.38 (+21.89%)

   • STOXX600: 535.79 (-1.89%)

3. 외환시장

   • 달러인덱스: 99.14 (-0.83%)

   • 유로/달러: 1.16 (+1.75%)

   • 달러/엔: 147.4 (-2.22%)

   • 달러/위안: 7.19 (-0.14%)

   • 달러/원: 1,389.47 (-0.31%)

4. 채권시장

   • 미국 10Y: 4.22% (-15bp)

   • 미국 2Y: 3.68% (-28bp)

   • 10Y-2Y 스프레드: 53.42bp (+11.73bp)

5. 원자재 시세

   • WTI: $67.33 (-2.79%)

   • 금: $3,363.48 (+2.24%)

   • 구리: $443.55 (+1.86%)

6. 글로벌 시황 요약

   • 뉴욕 3대 지수: 다우·나스닥 포함 모두 하락 마감

   • 주요 하락 원인:

     • 트럼프의 대외 관세 인상 발표

     • 부진한 고용보고서(비농업 7.3만 건 증가, 예상치 하회)

     • 실업률 4.2%로 소폭 상승, 임금 인상률은 YoY +3.9%

     • ISM 제조업지수 48.0로 예상(49.5) 및 전월치(49.0) 보다 부진

     • 신규 수주·생산 일부 개선, 고용지표 부진 지속

     • 연준 이사는 9월 금리 인하 촉구, 금리 인하 확률 FedWatch 기준 89.1%로 급등

7. 글로벌 주요 변수

   • 관세:

     • 트럼프, 캐나다·대만·인도·브라질 등 주요국 25~50% 관세 인상

     • 기업 비용 인상 및 인플레이션 우려 고조, 발효 1~7일 연기

   • 주식:

     • 장 초반 일시 반등 → 고용·제조업 부진+관세 불확실+지정학 리스크로 하락 확대

     • 트럼프, 러시아 인근 미국 핵잠수함 2척 전진 배치 지시

     • 대형·빅테크 약세, 아마존 -8.3%(실적 양호에도 클라우드 성장 둔화 우려 급락)

8. 그 외 주요 뉴스

   • 연준 이사 변화: 쿠글러 연준 이사 8일 사임, 비둘기파 인사 임명 가능성 부각

필요시 각 항목별 상세 데이터 및 해설은 관련 보고자료와 현지 기사 참고 바랍니다.

아래는 대신증권 이경민 부장이 제공한 투자 전략 요약과 현 시장 상황에 대한 핵심 내용

1. 시장 현황 및 주요 이슈

   • KOSPI 급락 반전, 7월말~8월초 글로벌 증시 동반 급락

   • 매파적 7월 FOMC, PCE 반등 및 고용 쇼크 영향

   • 금리인하 기대 후퇴, 경기 불안증폭으로 인해 Bad Is Bad, Good Is Bad 국면 전개

2. KOSPI 및 글로벌 지수 경로와 지지선

   • S&P500 단기 6,100선(40MA, 50MA) 지지 중요, 미만시 5,900선(200MA) 테스트 예상

   • 나스닥 1차 지지 20,100~20,300선(40MA, 50MA), 2차 19,000선(200MA)

   • KOSPI 지지선 2,900~2,960선, 3분기 과열해소 과정 2,800선대 후반에서 마무리 가능성

3. 단기 변동성 확대 변수

   • 금리인하 기대 후퇴·강화 모두 증시 하락 유발, 매파적 파월 연준 의장 스탠스 재확인

   • 채권금리 레벨다운 불가피, TGA 잔고 복원으로 단기 유동성 위축 가능성

   • 중국 경기 부양 정책 지연 및 미중 무역협상 불확실성 확대

   • 세제 개편안 실망감으로 정책 기대 약화 및 업종별 변동성 확대

4. 상승 동력 및 긍정 요인

   • 한미 관세협상 타결로 반년간 관세 위협 마무리. 관세율 25% → 15% 인하

   • 견고한 7월 수출 증가(전년 대비 5.9%, 2개월 연속 증가), 선박·반도체·자동차 수출 호조

   • 삼성전자 22.8조원 규모 테슬라 파운드리 공급계약 체결, AI 반도체 경쟁 참여 기대

   • 이재명 정부 산업정책 가시화 및 9월 예산 편성 주목

5. KOSPI 순환매 및 업종별 전략

   • 2분기 실적 시즌, 현실과 기대 간 괴리 조정 중

   • 연기금 매수여력 약화, 외국인은 3개월 연속 순매수하나 업종별 차익실현 심리 강함

   • 순환매 지속 전망, 강세주는 철강, 2차전지, 화학, 에너지, 건강관리, IT 가전 등

   • 실적 대비 저평가주 및 낙폭과대 업종: 자동차, 건강관리, 소프트웨어, 디스플레이, 미디어/교육, 소매(유통), 건설/건축 추천

6. 중장기 관점

   • 단기 매물소화 과정에서 안정성 확보, 반등 시 수익률 개선 시도 기대

   • 반도체, 자동차, 2차전지, 인터넷, 제약/바이오 등은 가격/밸류에이션 매력으로 중기 매집 가능

   • 조선, 기계, 방산, 소비주는 과열 국면으로 단기 변동성 유의, 1~2개월 내 저가 매수 기회 예상

7. 최근 코스피 급락 배경

   • 정부 세제개편안 실망 영향(대주주 양도소득세 기준 강화, 배당소득 분리과세 최고세율 상향)

   • 대형 투자자 투매 및 차익 실현 매도세 확대

   • 한국 반도체 산업 구조적 한계와 글로벌 경쟁 심화 우려

   • 관세 협상 타결 후 정책 기대감과 현실 괴리로 인한 심리 위축

08월 04일 주요 신문 헤드라인

1. 경제

   • 폭염 영향으로 농축산물 가격 급등 경고: 배추 한 달 새 68%↑, 토마토 전년 대비 42%↑, 닭고기·계란도 고공행진

   • 중국인 근로자 해외 송금 급증, 불법 송금 위험 확대

   • 미-한 FTA 후속 논쟁 지속, 농산물·방위비 등 추가 요구 가능성

   • 소비쿠폰 발행 후 편의점 등 업계 ‘폭탄세일’ 경쟁

   • 폭염에 공항 근로자 인력 부족 심화, 안전 우려

2. 금융

   • 외국인 투자자, 7월 코스피 6조원 순매수, 삼성전자 1위

   • 증권가 코스피 연말 전망치 하향 조정, 3,000선까지 후퇴 전망

   • 금융권 교육세 인상에 ‘횡재세’ 반발, 소비자 부담 우려

   • 비관세 장벽 압박 계속, 쌀 수입 개방 논란 재점화

   • 美 연준 ‘매파’ 이사 돌연 사직, 9월 금리인하 가능성 급부상

3. 기업

   • LG디스플레이 하반기 흑자 전환 전망

   • SK온 미래기술원 출범, 배터리 기술 경쟁력 강화

   • NH증권 6,500억 유상증자 추진, 시장 평가 엇갈려

   • 현대차·기아 관세 부담에도 모멘텀 회복 기대

   • 현대로템, 폴란드에 K2 전차 2차 계약 116대 수출

4. 부동산

   • 경기도 전세 품귀 현상, 전셋값 상승

   • 8월 전국 아파트 분양 대거 예정, 3기 신도시 본청약 시작

   • 대출규제 전 서울 외지인 아파트 매입 급증, 7월 이후 감소 예상

   • 서울 증여성 직거래 증가, 절세 목적 가족 직거래 확대

   • MZ 세대 자영업 2층 선호, 1층 공실 문제 심각

5. 사회

   • 폭염 뒤 극한 호우 예상, 최대 250mm 비 예보

   • 응급실 폭력 3년간 37% 급증, 주취자 연관 많음

   • 화천토마토축제 12만명 방문, 지역경제 활성화

   • 제주 아파트 화재 아동 사망 사고, 소방 시설 무상 지원 시작

   • 부산 고교생 전략적 자퇴 증가, 내신 5등급제 도입 영향 우려

6. 국제

   • 이란, 미국인 4명 인질 외교 목적 구금 지속

   • 트럼프, 러시아 도발 대응 핵잠수함 배치

   • 北 원산 관광, 주로 러시아인 대상 ‘김정은 야심작’

   • 일본 이시바 전 총리 ‘전후 80년’ 메시지 발표 보류

   • 캄차카반도 600년 만 화산 폭발, 항공 운항 영향 가능성

7. 추가 주요 경제 동향

   • 7월 소비자물가 전년 대비 2.2% 상승, 농축산물 가격 급등과 폭염 영향 지속

   • 원/달러 환율 및 유가 상승에 따른 물가 압력 지속 전망

   • 정부 소비쿠폰 정책과 부동산 대책이 물가 상승 요인으로 작용

필요 시 각 분야별 상세 내용 및 통계는 관련 뉴스 기사와 정부 발표 자료 참고 바랍니다.

2025년 8월 4일 이세철의 출근길 뉴스 브리핑

목차형 인포그래픽 스타일 시각 정리

□ 정치/외교

• 한미 정상회담 8월 넷째주 유력

  • 이재명 대통령, 트럼프 대통령과 정상회담 및 골프 라운딩 준비

  • 대미 투자, 방위비 분담금, 주한미군 역할 재조정 등 동맹 현대화가 핵심 의제

• 광복절 특사에 건설노조·화물연대 포함

  • 광복 80주년 특별사면, 윤석열 정부 시절 구속된 노동자 포함

• 지지층만 들어주다 중도층 민심 이반

  • 대주주 주식양도세, 상법 개정, 노란봉투법 등 지지층 중심 입법 추진

• 더 센 민주당이 왔다

  • 정청래 대표, 국민의힘 해산 선언 및 검찰·언론·사법 개혁 조기 마무리 방침

• 노란봉투법 4일 처리

  • 개혁 법안 속도전, 민주당 의석수로 필리버스터 무력화, 노란봉투법 등 8월 임시국회 내 처리

• 김여사 구속영장 청구

  • 도이치모터스 주가조작 등 혐의로 6일 김건희 여사 구속영장 청구 방침

• 25년 만에 비전향장기수 송환 추진

  • 정부, 안학섭씨 북송 요구 검토 착수

□ 정부/공공/지자체

• 재난재해 및 일정/유가정보

  • 세부 일일 리포트 참고

• 기초연금 선정기준, 검증 착수

  • 정부, 기준 산출모형 정밀분석 연구 공식 착수

• 미분양주택 환매조건부 사업 세금 면제

  • 지방세특례제한법 개정 추진

• 조직 명운 떠안은 검찰총장

  • 47대 검찰총장, '검찰 청 폐지' 논란 속 일부 수사권 존치 요구

• 경찰국 사라진다

  • 행안부 경찰국, 조직 존속 논란 끝에 폐지

• 산업안전감독관 민간 전문가 채용

  • 고용노동부, 임기제 경력직 이달 중 공고

• 해군호텔 웨딩업체 의혹

  • 위탁사장 배임·횡령 적발 후에도 영업 지속, 내부 동조세력 의혹

• 민원인 회유한 인천시 간부

  • 정보공개청구 민원인 회유 시도, 검찰 송치

□ 경기종합

• OPEC+, 9월 원유 일일 54.7만배럴 증산

  • 산유국 연합, 증산 결정

• 해상운임 하락세 지속

  • 8주 연속 하락세, 2028년까지 하락 전망

• 운임 위반 아시아나 121억 과징금

  • 합병 조건 위반, 법인 고발 조치

• 파두 뻥튀기 상장 검찰 수사

  • 투자설명서 허위, 정보은폐, 공모가 산정 등 적정성 집중 수사

• 갤럭시S25 FE, 9월 출시

  • 100만원 미만, 미국 관세 불확실성 대응

• 관세폭탄, 현대차에 더 치명적

  • 현대차 미국 현지생산 비중 40%, 경쟁사 대비 낮음

• HS효성 조현상 김건희 특검 소환

  • 계열사 자금 청탁·투자 의혹

• 추석 황금연휴, 항공사 임시편 경쟁

  • 최장 10일 연휴 앞두고 항공사 프로모션

• 편의점, 소비쿠폰 활용 매출 반등 시도

  • 먹거리·생필품 할인 및 특별 상품 대거 출시

□ 금융/교통/부동산

• 강달러 흐름 지속

  • 원/달러 1,380~1,415원 예상, 정책 불확실성·미국 견고한 성장세 영향

• 한국은행, 해외주식 직접 운용 확대

  • 위탁금 중 10% 회수 직영

• 금융위, 은행 직접심사 전환 추진

  • 보증서 의존 ↓, 직접 신용공급 체계 정책 설계

• 은행권, 수수료 장사 강화

  • 비이자이익 확대에 주력

• 간편결제 선불충전금 1조원 돌파

  • 카카오페이·네이버페이·토스·쿠팡페이 등

• 전세사기 피해자 3만2,000명 돌파

  • 수도권 피해 60.3% 집중

• 지식산업센터, 주거·숙박시설 전환 검토

  • 침체 벗어나기 위한 용도변경·복합개발 정부 요청

• 10월에 불법되는 생숙 9만실

  • 용도변경 미이행 생숙 ‘위법 시설’ 전환

• 비리 백과사전, 지역주택조합

  • 인허가 미비 등 비리·분쟁 상존

□ 사회/교육/의료/이슈

• 이번주 비와도 폭염

  • 산발적 비, 체감온도 높고 열대야 지속

• 벌금 분납·유예 한시적 완화

  • 경제난 500만원 이하 한시완화, 중범죄 제외

• 비긴급 구급차 GPS 단속

  • 불법 운행 문제 해소 위해 GPS 데이터 활용

• 테슬라 오토파일럿 사망 사건 배상 판결

  • 2억4,300만달러 배상, 테슬라 항소 진행

□ 국제

• 유엔 플라스틱 협약 난항

  • 생산 감축 등 쟁점, 국가간 입장 차이로 성안 난항

• 美 관세율 급등 실물경제 타격

  • 2.5% → 18.3%, 가구당 연간 2,400달러 소비 감소 효과

• 美 유일 희토류 광산, 경제성 한계

  • 마운틴패스, 경희토류 풍부·중희토류 부족

• 도요타, 중국 부품 사용 확대

  • 태국 생산 차량에 중국산 부품 적용, 가격 경쟁력 강화

• 스위스, 39% 관세 피하려 협상안 수정

  • 미국 고율 관세 피하기 위한 협상 중

• 예멘 이주선 전복, 최소 68명 사망

  • 아비얀주 앞바다 사고

□ 궁금한 이야기

• 미국, 민주당 집권 시 관세 철회 쉽지 않아

  • 트럼프 관세로 정부수입 증가, 새로운 ‘관세 수입원’ 의존 큼

• 추석 연휴, 하루 휴가로 열흘 쉬기

  • 10월 3일~12일 연휴 확보 전략

山河 같은 壽富貴를 千年萬年 누리소서
하늘 아래 쓸모없는 재목은 없다.
상으로 권유하고 은혜로 감동시켜라.