#신문 #250814

 

[한투증권 염동찬] 8/14 퀀트 모닝 노트

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📈 주요 시장 지표

• 다우: 44,922.27 (+1.04%)

• S&P500: 6,466.58 (+0.32%)

• 나스닥: 21,713.14 (+0.14%)

📊 주요 경제 지표

• 독일 7월 CPI YoY 확정치: 예상 2.0%, 발표 2.0%, 이전 2.0%

🏢 기업 실적 발표

• 시스코 시스템즈(CSCO)

  • 매출액 예상: 14,633M, 실제: 14,673M

  • EPS 예상: $0.98, 실제: $0.99

💹 체크포인트

▶▶ 💰 금리 인하 기대감 상승

• 스콧 베센트 미국 재무장관, 9월 기준 금리 50bp 인하 주장

• 미국채 금리 하락, 뉴욕 3대 지수 중소형주 중심 상승 마감

• 소재 (+1.69%), 헬스케어 (+1.58%) 업종 상승, 커뮤니케이션 (-0.48%), 필수소비재 (-0.44%) 하락

• 미국 원유 재고 증가에 WTI유가 0.82% 하락, 62.65$/bbl

▶▶ 🏛️ 트럼프 행정부 금리 인하 압박

• 트럼프 대통령, 차기 연준 의장 후보 3~4명으로 압축하며 조기 지명 예고

• 스콧 베센트 장관, 9월 금리 인하 시작으로 인하 사이클 재개 전망

• 골드만삭스 이코노미스트 교체 요구에도 인플레 및 관세 영향 분석 유지

▶▶ 📺 미디어 기업 강세

• 파라마운트 +36.74%, UFC 중계권 확보 및 스트리밍 기대감

• 워너 브라더스 디스커버리 +7.40%, 동남아 HBO 맥스 신규 서비스 발표

• 웹툰 엔터테인먼트 +81.20%, 월트 디즈니 제휴로 마블·스타워즈 캐릭터 웹툰 제공

• 폭스코프 +5.14%, 뉴스코프 +2.78% 동반 상승

▶▶ 💡 FTC 합의에 매치 그룹 주가 상승

• 매치 그룹 +6.37%, FTC 허위 메시지 소송 1,400만 달러 합의 발표

• 6개월간 구독자 보호 조치, 환불 요구자 불이익 금지, 간편한 해지 수단 제공

▶▶ 🛒 경쟁 심화로 크로거 하락

• 아마존 식료품 배송 미국 전역 확대 소식에 크로거 -4.38% 하락

• 전 CEO 갑작스러운 사임, 기업 문화와 신뢰성 우려 확대

• 월마트 -2.54%, 코스트코 -1.25% 약세 동반

🌐 주요국 12MF PER/PBR (MSCI 기준)

국가	PER	PBR
전세계	19.3배	3.10배
미국	23.1배	4.78배
유럽	14.8배	2.06배
중국	12.0배	1.41배
일본	16.1배	1.54배
한국	10.3배	1.05배

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 2025년 8월 14일 미국 및 유럽 증시 마감 동향

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🇺🇸 미국 증시 마감

• 📈 다우존스 지수: 44,922.27 ▲ 1.0%

• 📈 S&P500 지수: 6,466.58 ▲ 0.3%

• 📈 나스닥 지수: 21,713.14 ▲ 0.1%

• 📈 러셀 2000 지수: 2,328.06 ▲ 2.0%

• 📈 PHLX 반도체 지수: 5,892.61 ▲ 0.9%

• 💹 미국 증시는 연방준비제도의 금리 인하 기대감으로 주요 지수들이 역대 최고치를 경신

• 📅 9월 연준 회의에서 금리 인하 가능성 강하게 기대되는 분위기

• 📊 생산자물가지수(PPI) 발표 예정, 시장 영향 전망 중

• 💻 AMD 주가 5.4% 상승하며 기술주 상승 주도

• 🎬 파라마운트 스카이댄스 주가 36.7% 급등

• 🇺🇸 미국 국채 가격 장기물 강세, 금리 인하 기대 반영

• 🛢️ 국제 유가, 미국 원유 재고 예상 외 증가 소식에 하락

• 🏅 국제 금값, 금리 인하 기대감에 소폭 상승

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🇪🇺 유럽 증시 마감

• 📈 STOXX 600 지수: 550.85 ▲ 0.5%

• 📈 독일 DAX 지수: 24,185.59 ▲ 0.7%

• 📈 영국 FTSE 100 지수: 9,165.23 ▲ 0.2%

• 📈 프랑스 CAC 40 지수: 7,804.97 ▲ 0.7%

• 💊 대형 헬스케어 및 기술주 상승 견인으로 2주 만에 최고치 기록

• 🇩🇪 독일 Renk, 예상 초과 2분기 매출 발표 후 주가 2% 상승

• 🏦 영국 보험사 Beazley, 2020년 9월 이후 최악의 하루 기록하며 12.3% 하락

• 🌍 미국 금리 인하 기대감이 유럽 투자 심리 고조에 기여

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주요 이슈 요약

• 💸 미국 연준의 9월 금리 인하 기대감이 시장 전반에 긍정적 영향

• 📈 기술주, 특히 AMD 상승이 시장 강세 견인

• 🎥 미디어 기업 파라마운트 스카이댄스 급등, 투자 기대감 반영

• 💰 미국 국채 장기물 가격 상승, 금리 인하 기대감을 나타냄

• 🛢️ 국제유가, 미국 원유재고 증가 소식에 하락 반응

• 🌍 유럽 주요 지수, 대형 헬스케어 및 기술주 중심으로 상승 마감

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8월 14일 개장 전 꼭 알아야 할 5가지 (Bloomberg)

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📊 1) 9월 금리 인하 확신 속 달러 약세

• 💵 달러-원 환율: 전일 대비 약 -4원 하락, 1,380원 부근 (3주來 최저)

• 📉 달러 지수(BBDXY): 이틀 연속 하락, 월간 저점 경신

• 🌏 Deltec 자산운용: 금리 인하 + 달러 약세 + 무역 합의 가능성 → 신흥시장 랠리 촉진 가능성

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🏦 2) 베센트 재무, 연준에 150bp 이상 인하 촉구

• 📢 스콧 베센트 재무장관 발언

  • 기준금리 1.5~1.75%p 인하 필요 주장

  • “9월 50bp 인하 후 연속 인하 가능”

  • 6·7월에도 인하가 가능했을 것… FOMC 당시 데이터 미확인 아쉬움 표명

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📈 3) 9월 50bp 인하 베팅 강화

• 📊 배경: 7월 CPI 완만 + 경기 둔화 + 노동시장 약화

• 💼 시장 반응: 채권·스왑·옵션·현물 매수 확대

• 🏦 블랙록: 9월 50bp 인하도 정당화 가능

• 📉 UBS 전망: 내년 1월까지 회의마다 25bp 인하 → 총 100bp 인하 예상

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⚠️ 4) 트럼프, 푸틴에 강력 경고

• 🗣 트럼프 대통령 발언:

  • 우크라 휴전 거부 시 “매우 심각한 결과” 경고

  • 금요일 푸틴 회동→젤렌스키와 2차 회담 추진

  • “1차보다 더 생산적 회담 가능성 높음”

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🤝 5) 인도-중국 관계 개선 움직임

• 🇮🇳 인도-중국: 2020년 국경 충돌 이후 냉각 → 트럼프 무역전쟁 대응 위해 협력 재개 모색

• ⛽ 배경: 트럼프, 인도 러시아산 석유 구매 이유로 50% 관세 부과

• 🌐 모디 총리: BRICS 협력 강화

• 🇨🇳 중국: 인도와 관계 개선 신호 발신

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2025년 8월 14일 주요 신문 헤드라인을 정리

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《경 제》

• 🏛️ 이재명 정부 국정과제 발표: 5년간 210조원 추가 투자, AI·바이오 등 미래 신산업 육성, 2030년 재생에너지 78GW 이상 목표

• 📉 산업연 관세 영향 전망: 15% 대미 관세로 총수출 1.9% 감소, 대미 수출 10% 줄어들 전망

• 🌏 원전·조선·방산 베트남 협력 강화: 5년 내 교역 규모 2배 확대, 금융 지원·현지화·규제 완화 필요

• ⚖️ 산업연 "한일 FTA 체결 시 무역적자 커질 것": 대일 무역 영향 미미하나 경제 협력 필요 강조

• 💱 무역 환율 리스크 주목: 환율 10% 하락 시 수출 0.25% 감소 예상, 달러 약세 시나리오 점검 필요

《금 융》

• 🏦 7월 가계대출 증가 둔화: 2.8조 증가, 6·27 대책 후 증가폭 절반 감소

• 💸 미국 9월 빅컷 기대감 고조: 통화정책 전략 발표 예정, 상호관세 부담 변수

• 📉 국내 증시 외국인 순매도 전환: 8월 1~12일 760억 순매도, 공매도 잔고 10조원대 유지

• 💹 VOO ETF 순자산 1000조원 돌파 임박: S&P500 추종 ETF 중 최대 규모 기록

• 💵 JP모건 서울지점 인터뷰: 달러 점진적 약세 전망, 환율 및 자금 흐름 영향 전망

《기 업》

• ✈️ 대한항공·델타 ‘IRBS’ 도입: 인천-애틀랜타 노선 위탁수하물 원격검색 시행, 환승 수하물 재위탁 절차 생략

• 🚢 HMM 벌크선 확대 투자 계획: 2030년까지 110척으로 확대, 단기계약 컨테이너선 비중 축소

• 🔴 현대차 노조 임단협 결렬, 파업 위기: 사측과 협상 난항, 합의점 모색 중

• 🛒 홈플러스 위기 심화, 15개 점포 폐점 예정: M&A 및 정부 지원 절실

• 📱 삼성D OLED 기술 탈취 인정, 미국서 중국 BOE 퇴출: 15년간 수입금지 명령

《부 동 산》

• 🏗️ 재건축 공사비 분쟁 방지 대책: 입찰 단계부터 공사비 변동 기준 적용, 11월부터 시행 예정

• 🏠 6·27 대책 효과 본격화: 가계대출 증가폭 감소, 갭투자 차단 등 시장 안정화 조치 강화

• 📈 강남·용산 부동산 신고가 상승 지속: 금융당국 추가 규제 가능성 언급

• 👶 서울시 ‘미리내집’ 맞춤형 주거 지원: 출산 시 매입 혜택 등 생애주기별 지원

• 🏢 반도체·데이터센터 투자지역 부동산 영향: 용인·울산 등 집값 상승세

《사 회》

• 🌧️ 수도권 시간당 100mm 이상 집중호우, 피해 속출: 산사태 특보 발령, 저지대 침수 대비 필요

• 👮 경찰 권한 강화에 내부 통제 필요성 대두: 검찰개혁 후 경찰 권력 집중 우려

• 🚬 강남 일대 신종 액상담배 마약 유통 적발: 마취제 섞인 액상담배 단속 강화

• 🧑🌾 이주노동자 사업장 변경 제한 문제 제기: 사업장 변경 자유 보장 촉구

《국 제》

• 🤝 트럼프-푸틴 정상회담 장소 앵커리지 미군기지 확정: 보안 조건 충족 유일 장소, 외교적 부담 속 선택

• ⚖️ 트럼프, 파월 금리인하 압박 심화: 재무장관도 동참, 9월 0.5%p 빅컷 촉구

• ✈️ 인도-중국 5년 만에 직항편 재개 임박: SCO 정상회의 계기 공식 발표 전망

• 🌍 영·프·독 이란 제재 재부과 준비: 핵 협상 압박 강화, 이란 반발 지속

• 💥 가자 공습 강화, 89명 사망: 긴급 식량 배급 필요성 대두, 국제사회 긴급 조치 촉구

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