#신문 #250820

 

[한투증권 염동찬] 8/20 퀀트 모닝 노트

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📊 8/20 퀀트 모닝 노트

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📈 주요 시장 지표

• 📊 다우 44,922.27 (+0.02%)

• 📉 S&P500 6,411.37 (-0.59%)

• 📉 나스닥 21,314.95 (-1.46%)

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🏠 주요 경제 지표 (7월, 미국)

• 🏗️ 주택 착공: 142.8만 (+5.2%) ↗ (예상 129.7만, 이전 135.8만)

• 📑 건축 허가: 135.4만 (-2.8%) ↘ (예상 138.6만, 이전 139.3만)

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💼 기업 실적

• 🏬 홈디포(HD)

  • 매출: 45,277M (예상 45,426M)

  • EPS: $4.68 (예상 $4.72)

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🔎 체크포인트

1) 시장 흐름

• 📉 AI 거품론 영향 → 혼조세

• 🏦 잭슨홀 미팅 경계감 지속

• 🏢 업종별 등락

  • 상승: 부동산 (+1.80%), 필수소비재 (+0.99%)

  • 하락: IT (-1.88%), 커뮤니케이션 (-1.16%)

• 🛢️ 유가(WTI): $62.35 (-1.69%) → 종전 기대감 반영

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2) 시장 전망 엇갈림

• 🇺🇸 백악관: 우크라이나 안보 보장 협의, 미군 직접 파병은 배제

• 🏦 시티: 미국 주식 고평가 아님, 리스크 제한적

• ⚠️ BofA: M7 반등 과열, 주식시장 버블 경고

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3) 개별 기업 동향

• 🏬 홈디포: +3.17% (동일점포 매출 ↑, 시장 점유율 확대)
  → 로우스(+2.18%), 베스트바이(+3.20%), TJX(+1.17%), 월마트(+0.59%) 동반 상승

• 💻 반도체

  • 인텔 +6.97% (美 정부 지분 확대 검토 + 소프트뱅크 20억 달러 투자)

  • 엔비디아 -3.50%, AMD -5.45%, 브로드컴 -3.55% (AI 둔화·밸류 부담)

• 🖥️ 팔란티어(-9.35%)

  • 거품 논란 + 차익실현·공매도 집중

  • S&P500 내 가장 큰 낙폭

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🌍 주요국 밸류에이션 (MSCI 기준, 12MF PER / PBR)

• 🌐 전세계: 19.3배 / 3.11배

• 🇺🇸 미국: 23.1배 / 4.78배

• 🇪🇺 유럽: 15.0배 / 2.09배

• 🇨🇳 중국: 12.3배 / 1.45배

• 🇯🇵 일본: 16.3배 / 1.55배

• 🇰🇷 한국: 10.3배 / 1.05배

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📌 핵심 메시지

• 🏦 잭슨홀 미팅 경계 속 기술주 조정 & 방어주 강세

• 🛢️ 종전 기대감 → 유가 하락

• 💻 AI·반도체 거품 논란 심화

• 🏬 소비 관련 기업 실적 호조 → 유통업종 강세

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📊 (2025.08.20) U.S. & EU Market Closing

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🇺🇸 미국 증시 (05:00 기준)

• 📈 다우(DOW) 44,922.27 ▲+0.02%

• 📉 S&P500 6,411.37 ▼-0.6%

• 📉 나스닥(NASDAQ) 21,314.95 ▼-1.5%

• 📉 러셀2000(RUSS 2K) 2,274.15 ▼-0.9%

• 📉 필라델피아 반도체(PHLX SOX) 5,671.51 ▼-1.8%

📌 특징

• 🏦 잭슨홀 미팅 앞두고 파월 의장의 강경 발언 우려 → 기술주 약세

• 🖥️ Magnificent 7 동반 하락 → 나스닥 큰 낙폭

• 🏠 부동산 업종 → 주택지표 호조로 상승

• 💵 SoftBank, 인텔에 20억 달러 투자 → SoftBank +7%

• 🔐 Palo Alto Networks, 2026년 전망 상향 → 주가 +3.1%

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🇪🇺 유럽 증시 (00:30 기준)

• 📈 STOXX 600 557.81 ▲+0.7%

• 📈 DAX(독일) 24,423.07 ▲+0.4%

• 📈 FTSE 100(영국) 9,189.22 ▲+0.3%

• 📈 CAC 40(프랑스) 7,979.08 ▲+1.2%

📌 특징

• 🤝 美·EU·우크라 회담 후 전쟁 종식 기대감 확대
  → 젤렌스키·푸틴 2주 내 만남 가능성 소식
  → 유럽 증시 5개월來 최고치

• 👜 명품株 강세 → Moncler +4.9%, Burberry +5.1%

• 🍷 소비재/식음료 업종 상승, 방산주는 급락

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📌 오늘의 포인트

• 🇺🇸 미국: 기술주 약세, 파월 의장 발언 경계

• 🇪🇺 유럽: 전쟁 종식 기대감 + 소비재 강세, 증시 5개월 최고치

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🌍 Global Markets Morning Brief (08/20)

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🇰🇷 한국 관련 ETF & 선물

• 📉 EEM: 49.82 (-0.82%)

• 📉 EWY(한국ETF): 71.44 (-1.87%)

• 📉 코스피200 야간선물: 423.4 (-0.72%)

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📈 주요 지수 (Stock Market)

• 📉 S&P500: 6,411.37 (-0.59%)

• 📉 NASDAQ: 21,314.95 (-1.46%)

• 📈 다우(DJIA): 44,922.27 (+0.02%)

• 📈 VIX(변동성): 15.57 (+3.87%)

• 📈 STOXX600(유럽): 557.81 (+0.69%)

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💱 환율 (Currencies)

• 💵 달러인덱스: 98.27 (+0.1%)

• 💶 EUR/USD: 1.16 (-0.85%)

• 💴 USD/JPY: 147.67 (-0.15%)

• 🇨🇳 USD/CNY: 7.18 (-0.14%)

• 🇰🇷 USD/KRW: 1,392.28 (+0.31%)

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💵 채권 (Bonds)

• 🇺🇸 美 10Y 국채금리: 4.31% (-2bps)

• 🇺🇸 美 2Y 국채금리: 3.75% (-1bps)

• 🔻 10Y-2Y 스프레드: 55.82 (-1.24bps)

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🛢️ 원자재 (Commodities)

• 🛢️ WTI 유가: $62.35 (-1.69%)

• 🪙 금(Gold): $3,315.78 (-0.51%)

• 🔩 구리(Copper): $442.25 (-1.08%)

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📊 글로벌 시황 핵심 요약

1. 뉴욕 증시 혼조

   • 다우 ↑ 소폭 상승

   • 나스닥 ↓ 기술주 약세
     → 잭슨홀 미팅을 앞둔 신중 심리

2. 주요 요인

   • 🏦 파월 발언 불확실성: 금리 인하 기대 약화

   • 🤖 빅테크·AI주 약세:

     • 알트만(오픈AI): 일부 기업 IT버블 수준 경고

     • 팔란티어 -9.4%, 엔비디아 -3.5%

   • 🛡️ 중국 반도체 자립 정책 → 업종 부담

   • 🛒 반대로 필수소비재, 유틸리티, 제약 등 방어주 강세

3. 기업 뉴스

   • 🏠 홈디포(Home Depot)

     • 2Q 실적: 매출·EPS 모두 기대치 하회

     • 원인: 高금리 → 리모델링 수요↓, 高관세 부담

     • 하지만 연간 가이던스 유지 → 주가 +3.2%

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📌 Today’s Point

• 🌐 시장은 잭슨홀 미팅 & 파월 발언 촉각

• 📉 AI·반도체 약세 심화 vs 경기방어주 강세

• 🏠 소비·주택 관련 주가 변동성 확대

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📰 08월 20일 주요 신문 헤드라인 요약

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📈 경제

• 🚘 트럼프 관세 여파 → 대미 車 수출 5개월째 ↓, 유럽(+32.7%), 아시아(+34.6%) 수출로 만회

• ☢️ 고리 1호기 해체 본격화 → 글로벌 원전 해체 포럼 개최, “산업 출발점” 경험 공유

• ⚡ 尹 정부 원전 이면 합의 → ‘1조 로열티’ 논란, 여야·시민단체 “재협상·재검토 필요”

• 🏭 노란봉투법 충격 → 기업 40% “국내 사업 축소/폐지”, 국민 76% “노사 갈등 심화” 전망

• 🇨🇳 중국 전기차 해외 투자 → 국내 투자 추월, 유럽 규제 강화 속 ‘현지 생산’ 전략

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💰 금융

• 💹 상장사 2분기 실적 부진 → 삼성전자 어닝쇼크 영향, 영업익 -4.8% / 순익 -8.2%

• 🏦 편법 사업자대출 성행 → 등록증 발급→대출 권유, 무설정 아파트론까지 확산

• 📊 상폐 기업 회생 기회 → 금투협, K-OTC 내 “상장폐지기업부” 신설, 6개월 거래 지원

• 🎥 콘텐츠株 급등 → 中 해외드라마 규제 완화 기대, 한한령 해제 모멘텀

• ₿ 비트코인 김치프리미엄 소멸 → 韓 수요 약세, 美 대비 보유량 16배 차이

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🏢 기업

• 📺 LG애드솔루션, 美 IPO 추진 → 커넥티드 TV 광고 시장 공략

• 🏗️ 철강·바이오 美 관세 폭탄 → 50% 관세 확산 우려, 정부 협상 절실

• 🚢 HMM 2조 자사주 매입·소각 → 공적자금 회수·민영화 전초전, 매각 타이밍 관심

• 🔩 동국제강 철근 생산 재개 → 외산 수입 급증에 불가피, 업계 “고육책”

• 🛑 현대엔지니어링 영업정지 검토 → 고속道 붕괴, 불법 하도급·감독 부실 적발

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🏠 부동산

• 🏘️ 서울 모아타운 확대 → 공공기여 ↓·분양 ↑·절차 단축, 서대문구 1호 대상

• 🏚️ 내 집 마련 암울 → 무주택 가구 1천만 육박, 월세 증가세

• 📈 서울 집값 반짝상승 → 6월 실거래지수 +2.51%(4년來 최대), DSR 규제 앞둔 ‘막판 매수’

• 🌉 교량 안전 강화 → 국토부, 전도방지시설 의무화·관리 책임 강화

• 🏗️ 신당9구역 재개발 속도 → 고도제한 완화, 최고 15층·200세대 ↑

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🧑🤝🧑 사회

• 🚆 청도 열차사고 → 안전 대책 부실·곡선 구간 과실 논란, 인재 가능성

• ⚖️ 청탁금지법 위반 최다 → 2024년 446명 제재, 법 시행 후 최대

• 🎓 교원정원 감축 반대 → 서울교육청 “교육 황폐화 초래, 정부 재검토 요청”

• 🏗️ 안성 고속道 붕괴 원인 → 전도 방지시설 임의 제거·장비 운영 문제

• ☀️ 비닐하우스 열사병 주의 → 폭염에 온도 11.5도 ↑, 농작업 시 휴식 필요

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🌍 국제

• 🤝 “땡큐 트럼프” → 젤렌스키, 유럽 정상들 회담 긍정 평가, 푸틴 신뢰 ↓

• 🔫 하마스 휴전안 수용 → 60일 휴전·인질 교환, 이스라엘은 “검토 중”

• 🔥 스페인 산불·폭염 → 순례길 일부 폐쇄, 최대 피해·중앙정부 부실 대응 논란

• 🛡️ 日 방위비 역대 최대 검토 → 드론 대량 구입, 미국 “여전히 부족” 압박

• 🇺🇸 美, 日 방위비 비판 → “한국·독일 봐라… 증액 더 필요”

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👉 전반적으로 오늘의 키워드는
트럼프發 통상 충격 / 원전·에너지 논란 / 금융시장 흔들림 / 안전 부실 사고 / 국제 안보·기후 위기

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