#신문 #250821

 

---

📊 8/21 퀀트 모닝 노트 (한투증권 염동찬)

---

📈 주요 지수 마감

• 🟦 다우 : 44,938.31 (+0.04%)

• 🟥 S&P500 : 6,395.78 (-0.24%)

• 🟥 나스닥 : 21,172.86 (-0.67%)

---

💹 경제 지표

• 🇪🇺 유럽 7월 CPI YoY : +2.0% (예상=발표 일치)

• 🇪🇺 유럽 7월 근원 CPI YoY : +2.3% (예상=발표 일치)

---

🏢 기업 실적

• 🔧 애널로그 디바이시스(ADI) : 매출 상회, EPS 상회

• 🛠️ 로우스(LOW) : 매출 소폭 하회, EPS 상회

• 👕 TJX : 매출/이익 모두 상회

---

🔎 체크포인트

📉 기술주 부진 · 혼조세

• AI 고밸류 부담 ➝ 빅테크 약세

• 📈 상승: 에너지(+0.86%), 필수소비재(+0.80%)

• 📉 하락: 경기소비재(-1.18%), IT(-0.77%)

• 🛢️ WTI유가 63.21$/bbl (+1.38%)

---

💰 9월 기준금리 인하 기대

• 📄 7월 FOMC 의사록: 다수 동결 의견 / 일부 위원 금리 인하 주장

• 🎯 시장 예상 → “9월 금리 인하 가능성 ↑”

---

🛍️ 유통업체 실적 엇갈림

• ✅ TJX : 저가 소비 선호 ➝ 실적·가이던스 상향

• ✅ 로우스 : B2B 확대 + 실적 상향

• ❌ 타겟 : CEO 퇴임 + 온라인 매출 감소 ➝ -6%대 하락

---

💻 반도체 대조적인 흐름

• ✅ ADI : 호실적 + 가이던스↑ + 자사주 매입 ➝ +6%

• ❌ 인텔 : 변동성 확대 ➝ -7%

• ❌ 마이크론(-3.9%), 브로드컴(-1.3%), AMD(-0.8%), 엔비디아(-0.1%) 하락

---

🤝 M&A 테마

• 👕 게스(GUESS) : 어센틱브랜드에 14억$ 매각 합의

• 인수가 16.75$/주 ➝ 주가 +26% 급등(16.85$)

---

🌍 주요국 MSCI 12MF PER / PBR

• 전세계 : 19.1배 / 3.07배

• 🇺🇸 미국 : 22.6배 / 4.69배

• 🇪🇺 유럽 : 14.9배 / 2.07배

• 🇨🇳 중국 : 12.2배 / 1.44배

• 🇯🇵 일본 : 16.0배 / 1.53배

• 🇰🇷 한국 : 10.1배 / 1.03배

---

👉 전반 요약:

• 빅테크 약세 ↔ 소비/유통 선방

• 금리 인하 기대 유지

• 반도체 혼조, M&A 이슈 부각

---

---

🌐 (2025.08.21) 미국 & 유럽 증시 마감 요약

---

🇺🇸 U.S. Market Closing (05:00 기준)

• 📊 다우(DOW) : 44,938.31 ▲ (+0.04%)

• 📊 S&P500 : 6,395.78 ▼ (-0.2%)

• 📊 나스닥(NASDAQ) : 21,172.86 ▼ (-0.7%)

• 📊 러셀 2000(RUSS 2K) : 2,270.97 ▼ (-0.2%)

• 📊 PHLX 반도체지수 : 5,630.82 ▼ (-0.7%)

📝 특징

• ⚖️ 3일 연속 혼조세 → 다우 소폭 상승, S&P500·나스닥 하락

• 🤖 기술주 약세 : 엔비디아(-0.1%), MS, 애플, 아마존, 메타, 브로드컴, 테슬라 하락

• 📉 인텔 : 전일 소프트뱅크 투자유치 이슈로 급등했으나 -7% 급락해 상승분 반납

• 🏦 FOMC 회의록 : 고용둔화보다 관세 인상 → 인플레 위험을 더 중시, 금리 인하 시기상조 의견 우세

---

🇪🇺 EU Market Closing (00:30 기준)

• 📊 STOXX 600 : 559.09 ▲ (+0.2%)

• 📊 DAX (독일) : 24,276.97 ▼ (-0.6%)

• 📊 FTSE 100 (영국) : 9,288.14 ▲ (+1.1%)

• 📊 CAC 40 (프랑스) : 7,973.03 ▼ (-0.1%)

📝 특징

• ⬆️ STOXX600, 5개월 만의 최고치 (소폭 상승 마감)

• 🛍️ 소비재, 💊 헬스케어 업종 → 강세 주도

• 💻 정보통신, 🛡️ 방산 업종 → 약세 (특히 우크라 평화협정 기대감으로 방산주 급락)

• 🤖 AI 업종 고평가 + 금리 불확실성 → 대형 기술주 전반 약세

---

📌 요약 포인트

• 🇺🇸 미국 : 기술주 부담 + 인텔 급락 → 혼조세 지속

• 🇪🇺 유럽 : 소비재·헬스케어 강세로 STOXX600 상승, 방산주는 약세

---

👉 전반적으로 AI·기술주 고평가 부담과 금리 전망 불확실성이 글로벌 증시 약세 요인
반대로, 소비 안정·방산 리스크 완화가 지역 간 차별적 흐름을 만들고 있음.

---

---

📰 08월 21일 주요 신문 헤드라인

---

📊 경제

• 🚢 K원전·조선 美시장 기회 확대 : 트럼프 원전 추가 건설, 미 전력망 수요 증가 → 韓 기업에 대규모 수익 기회

• 🚗 자동차 관세 부담 여전 : 25% → 15% 합의에도 실제 25% 유지, 中企 줄도산 우려

• 💵 기본소득 명암 : 현금 지급 → 소비 증가(식비↑), 그러나 노동참여율 ↓

• 🏖️ 늦캉스 특수 노린 업계 : 제주·호텔·항공 할인, 패키지 상품 ↑

• 🌡️ 외식 물가 급등 : 냉면·삼계탕·삼겹살·칼국수·비빔밥 등 지역별 최고가 경신

---

💹 금융

• 📉 코스피 약세 : 3100선 붕괴, 금리 불확실성·AI 버블론·세제 논란 악재

• 💳 잠자는 주식배당금 422억 : 예탁원 캠페인으로 주주 찾기 진행

• 🏦 국민연금 제도 개선 : 월 509만원 미만 소득 → 연금 삭감 없이 보장

• 💳 상생페이백 제도 시행(9~11월) : 카드 사용 증가 시 20% 환급, 복권 추첨 2000만원 지급

• 💊 바이오 IPO 명암 : 10곳 상장 中 8곳 흥행 / 2곳 부진, 옥석 가리기 본격화

---

🏭 기업

• 🧪 日 TOK, 평택에 반도체 소재 공장 → 국내 반도체 공급망 안정

• 🔋 SK온-포드 합작 '블루오벌SK' 美 공장 가동 : 테네시·켄터키 생산 역량 강화

• 🏭 석유화학업계 구조조정 : 나프타 생산 18~25% 감축, 재편 협약

• 💣 K방산 해외법인 설립 확대 : KAI·한화에어로·LIG넥스원, 유럽·중동 진출

• 🤖 국가대표 AI 전쟁 : 개인은 네이버·LGCNS 매수, 외국인은 LG·NC → 장기적 정책 수혜 기대

---

🏠 부동산

• 🏘️ 서울 접근성 좋은 공공분양 ‘핵심’ : 과천·구리 등 경쟁률↑

• 🏚️ ‘영끌족’ 경매 증가 : 서울 아파트 경매 20%↑, 강남3구 경매 64%↑

• 🏢 SH공사 임대주택 모집 : 1,614가구 공급, 9월2일 접수 시작

• 🏠 제주 신혼부부 아파트 외면 : 저렴한 임대료에도 까다로운 조건으로 미달

• 🚧 거제~통영 고속도로 예타 통과 : 1.5조 규모, 지역 관광·산업 효과 4조 예상

---

👥 사회

• 🚄 무궁화호 열차 사고 : 2명 사망, 5명 부상 → 중대재해 조사 착수

• 💊 허위광고 '먹는 위고비' 사기 : 324억원 규모, 5개 업체 검찰 송치

• 📚 수능 ‘사탐런’ 현상 : 응시율 58.5% 기록, 중상위권 경쟁↑

• 🚨 민방위 훈련 실효성 논란 : 시민 대피율↓, 형식적 참여 지적

• 🚱 강릉 물 부족 : 도암댐 농업용수 활용 여부 논란

---

🌍 국제

• 🇨🇳🤝🇮🇳 중국-인도 관계 개선 : 국경 무역·항공편 5년만에 재개

• 🕵️♂️ 북한 IT 인력 위장 취업 : 포춘500 기업까지 침투, 외화벌이·기술유출 목적

• 🇷🇺🇺🇦 러-우 전쟁 협상 예고 : 푸틴-젤렌스키 직접 담판 가능성, 영토·주둔 문제 쟁점

• 🪖 돈바스 지역 ‘요새 벨트’ : 러·우 모두 포기 어려운 전략 요충지

• 🇨🇳 중국 전승절 열병식 : 신형 무인기·전자전 무기 공개 예정

---

📌 오늘의 총평

• 경제 : K조선·K원전, 美 진출 기회 확대

• 금융 : 코스피 약세, 금리/AI 변수 여전

• 기업 : 반도체·방산·AI 투자 확대

• 부동산 : 공공분양↑ vs 영끌 경매↑, 명암 뚜렷

• 사회 : 안전·교육 관련 이슈 부각

• 국제 : 러-우 협상, 中-인도 관계 개선, 北 IT 침투 글로벌 리스크

---