#์‹ ๋ฌธ #250828

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๋Œ“๊ธ€

๋Œ“๊ธ€ ์“ฐ๊ธฐ

์ด ๋ธ”๋กœ๊ทธ์˜ ์ธ๊ธฐ ๊ฒŒ์‹œ๋ฌผ

#์ •๋ฆฌ #ํ•˜๋‚˜์˜ ํฌ๊ณ  ์•„๋ฆ„๋‹ค์šด ๋ฒ•์•ˆ #250705

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์ด๋ฏธ์ง€
  ๐Ÿ›️ ํŠธ๋Ÿผํ”„์˜ ‘ํ•˜๋‚˜์˜ ํฌ๊ณ  ์•„๋ฆ„๋‹ค์šด ๋ฒ•์•ˆ’ ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ 2025๋…„ 7์›” 4์ผ ๋ฐœํšจ ๐Ÿ’ฐ 1. ๊ฐ์„ธ ํšจ๊ณผ (์ถ”์ •์น˜) ๐Ÿ”ป 10๋…„๊ฐ„ ์„ธ๊ธˆ ๊ฐ๋ฉด :   4์กฐ 5,000์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ( ์•ฝ 6,116์กฐ ์› ) ๐Ÿ“ˆ ๊ตญ๊ฐ€๋ถ€์ฑ„ ์ฆ๊ฐ€ ์˜ˆ์ƒ :   3์กฐ 3,000์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ( ์•ฝ 4,485์กฐ ์› ) ๐Ÿงพ 2. ์ฃผ์š” ๊ฐ์„ธ ์กฐ์น˜ ๐Ÿ‘ค ๊ฐœ์ธ์†Œ๋“์„ธ ์ธํ•˜ ์†Œ๋“ ๊ตฌ๊ฐ„ 3๋‹จ๊ณ„ ๋‹จ์ˆœํ™” ์ตœ๊ณ ์„ธ์œจ 39.6% → 35% ์ธํ•˜ ๐Ÿข ๋ฒ•์ธ์„ธ ์ธํ•˜ 21% → 15% ⚰️ ์ƒ์†์„ธ ํ์ง€ ๐Ÿ“‰ ์ž๋ณธ์ด๋“์„ธ ์ธํ•˜ ๐Ÿ‘ถ ์ž๋…€์„ธ์•ก๊ณต์ œ ํ™•๋Œ€ ๐Ÿงฉ 3. ํ–‰์ •๋ถ€ ์˜ˆ์‚ฐ ์‚ญ๊ฐ ๐Ÿ“š ๊ต์œก , ๐ŸŒฑ ํ™˜๊ฒฝ , ❤️ ๋ณต์ง€ ์˜ˆ์‚ฐ ๋Œ€ํญ ์ถ•์†Œ ๐Ÿ‘ค ๊ณต๋ฌด์› ์ˆ˜ ๊ฐ์ถ• ๐Ÿข ์—ฐ๋ฐฉ์ •๋ถ€ ๋ถ€์ฒ˜ ํ†ตํํ•ฉ ๐Ÿšซ 4. ๋ถˆ๋ฒ• ์ด๋ฏผ์ž ์ฐจ๋‹จ ๊ฐ•ํ™” ๐Ÿงฑ ๊ตญ๊ฒฝ์žฅ๋ฒฝ ๋“ฑ 1,700์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ํˆฌ์ž… ⚖️ ๋ณต์ง€ ์ถ•์†Œ + ์ถ”๋ฐฉ ์ •์ฑ… ๊ฐ•ํ™” ๐Ÿš️ ๊ตฌ๊ธˆ์‹œ์„ค 10๋งŒ ๊ฐœ ํ™•๋Œ€ (4๋…„๊ฐ„ 45์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ) ๐Ÿช– 5. ๊ตญ๋ฐฉ๋น„ ํ™•๋Œ€ ๐Ÿ’ต 1,500์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ฆ์•ก ๐Ÿช– ๊ตฐ์ธ ๊ธ‰์—ฌ ์ธ์ƒ + ์ฒจ๋‹จ ๋ฌด๊ธฐ ๋„์ž… ๐Ÿงฉ 6. ๊ธฐํƒ€ ํ•ต์‹ฌ ์กฐ์น˜ ๐Ÿ’ณ ๋ถ€์ฑ„ํ•œ๋„ : 5์กฐ ๋‹ฌ๋Ÿฌ ( 6,775์กฐ ์› )๋กœ ์ƒํ–ฅ ๐Ÿ’พ ๋ฐ˜๋„์ฒด·์ฒจ๋‹จ์‚ฐ์—… ํˆฌ์ž ํ™•๋Œ€ ๐Ÿ‰ ๋ฐ˜์ค‘๊ตญ ์ •์ฑ… ๊ฐ•ํ™” ๐Ÿ›’ ‘๋ฐ”์ด ์•„๋ฉ”๋ฆฌ์นด’ ์ž๊ตญ์‚ฐ ์šฐ์„ ๊ตฌ๋งค ๐Ÿ’ต ์ตœ์ €์ž„๊ธˆ ์‹œ๊ฐ„๋‹น 15๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ธ์ƒ ๐Ÿ‘จ‍๐Ÿ‘ฉ‍๐Ÿ‘ง‍๐Ÿ‘ฆ ์ž๋…€์„ธ์•ก๊ณต์ œ 2๋ฐฐ , ๋ถ€์–‘๊ฐ€์กฑ ์„ธ์•ก๊ณต์ œ 25% ํ™•๋Œ€ ๐Ÿ“… 7. ๋ฒ•์•ˆ ์ฒ˜๋ฆฌ ์ผ์ • ์š”์•ฝ ๋‚ ์งœ ์ง„ํ–‰ ๋‚ด์šฉ 5์›” 22์ผ ํŠธ๋Ÿผํ”„ ๋Œ€ํ†ต๋ น ๋ฐœํ‘œ 6์›” 28์ผ ํ•˜์› ์˜ˆ์‚ฐ์œ„์›ํšŒ ํ†ต๊ณผ 6์›” 29์ผ ํ•˜์› ๋ณธํšŒ์˜ ํ†ต๊ณผ (215:214) 6์›” 30์ผ ์ƒ์› ์˜ˆ์‚ฐ์œ„์›ํšŒ ํ†ต๊ณผ 7์›” 1์ผ ์ƒ์› ๋ณธํšŒ์˜ ํ†ต๊ณผ (50:50, ๋ถ€ํ†ต๋ น ์บ์ŠคํŒ…๋ณดํŠธ) 7์›” 3์ผ ํ•˜์› ์žฌํ‘œ๊ฒฐ ํ†ต๊ณผ (218:214) 7์›” 4์ผ ๐ŸŽฏ ํŠธ๋Ÿผํ”„ ์„œ๋ช… → ๋ฒ•์•ˆ ๋ฐœํšจ ✨ ํ•ต์‹ฌ ์š”์•ฝ “๊ฐ์„ธ + ๊ตญ๋ฐฉ๊ฐ•ํ™” + ์ด๋ฏผ ์–ต์ œ + ๋ฐ˜์ค‘ + ๋ณต์ง€ ์ถ•์†Œ” ๋ฏธ๊ตญ์˜ ๊ตญ๊ฐ€ ๋ฐฉํ–ฅ์„ ๋Œ€๋Œ€์ ์œผ๋กœ ๋ฐ”๊พธ๋Š” ์ดˆ๋Œ€ํ˜• ๋ฒ•์•ˆ ...
์ž์„ธํ•œ ๋‚ด์šฉ ๋ณด๊ธฐ

์‹ ๋ฌธ #250711

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์ด๋ฏธ์ง€
  ์ฃผ์š” ์‹œ์žฅ ์ง€ํ‘œ ๋‹ค์šฐ: 44,650.64 (+0.43%) S&P500: 6,280.46 (+0.27%) ๋‚˜์Šค๋‹ฅ: 20,630.66 (+0.09%) ์ฃผ์š” ๊ฒฝ์ œ ์ง€ํ‘œ ๋ฏธ๊ตญ ์‹ ๊ทœ ์‹ค์—…์ˆ˜๋‹น ์ฒญ๊ตฌ ์˜ˆ์ƒ: 23.5๋งŒ ๋ฐœํ‘œ: 22.7๋งŒ ์ด์ „: 23.2๋งŒ ๊ธฐ์—… ์‹ค์  ์š”์•ฝ ๊ธฐ์—…๋ช… ๋งค์ถœ(์˜ˆ์ƒ/์‹ค์ œ, ๋ฐฑ๋งŒ$) EPS(์˜ˆ์ƒ/์‹ค์ œ, $) ์ฃผ๊ฐ€ ๋ฐ˜์‘ ๋ธํƒ€ ์—์–ด๋ผ์ธ์Šค 15,447 / 15,507 2.07 / 2.10 +11.99% (2์œ„) ์ฝ˜์•„๊ทธ๋ผ ๋ธŒ๋žœ์ฆˆ 2,838 / 2,782 0.58 / 0.56 -4.37% ์ฒดํฌํฌ์ธํŠธ ๊ด€์„ธ ๋ถˆํ™•์‹ค์„ฑ์—๋„ ์ƒ์Šน์„ธ 8์›” ์ƒํ˜ธ๊ด€์„ธ ์šฐ๋ ค์—๋„ ๊ธฐ์—… ์‹ค์ ์ด ์–‘ํ˜ธ, S&P500·๋‚˜์Šค๋‹ฅ ์‚ฌ์ƒ ์ตœ๊ณ ์น˜ ๊ฒฝ๊ธฐ์†Œ๋น„์žฌ(+0.98%), ์—๋„ˆ์ง€(+0.79%) ๊ฐ•์„ธ, ์ปค๋ฎค๋‹ˆ์ผ€์ด์…˜(-0.48%), IT(-0.12%) ์•ฝ์„ธ OPEC+ ์ฆ์‚ฐ ์ค‘๋‹จ ๋…ผ์˜์—๋„ WTI์œ ๊ฐ€ -2.65% (66.57$/bbl) ๊ด€์„ธ ์šฐ๋ ค์—๋„ ๊ธ์ •์  ์ „๋ง JP๋ชจ๊ฑด: "์‹œ์žฅ, ๊ด€์„ธ์— ๋ฌด๊ฐ๊ฐ. ์™„๊ฒฐ๋œ ๊ด€์„ธ ์ฒด๊ณ„ ํ•„์š”" HSBC: "๊ด€์„ธ ๋ฏผ๊ฐ๋„ ๊ฐ์†Œ, 2๋ถ„๊ธฐ ์–ด๋‹ ์‹œ์ฆŒ์ด ์ด‰๋งค" ๊ณจ๋“œ๋งŒ์‚ญ์Šค: "์—๋„ˆ์ง€๋ณด๋‹ค ์†Œ์žฌ·์œ ํ‹ธ๋ฆฌํ‹ฐ·๋ถ€๋™์‚ฐ ๊ธ์ •์ , ๊ฒฝ๊ธฐ์ˆœํ™˜์ฃผ·๋ฐฉ์–ด์ฃผ ๋ถ„์‚ฐ ํ•„์š”" ์—ฌํ–‰์ฃผ ๊ฐ•์„ธ ๋ธํƒ€ ์—์–ด๋ผ์ธ ์‹ค์  ํ˜ธ์กฐ, ํ”„๋ฆฌ๋ฏธ์—„ ํ•ญ๊ณต๊ถŒ ํŒ๋งค ์ฆ๊ฐ€ ์œ ๋‚˜์ดํ‹ฐ๋“œ(+14.33%), ์‚ฌ์šฐ์Šค์›จ์ŠคํŠธ(+8.14%) ๋™๋ฐ˜ ๊ฐ•์„ธ ์˜๋ฅ˜์—…์ฒด ์ฃผ๊ฐ€ ์—‡๊ฐˆ๋ฆผ ๋ฆฌ๋ฐ”์ด์Šค, ๋งค์ถœ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค ์ƒํ–ฅ(+1.70%) ๋ž„ํ”„๋กœ๋ Œ, ๊ณต๊ธ‰๋ง ๋‹ค๋ณ€ํ™”์—๋„ ์•ฝ๋ณดํ•ฉ(-0.24%) VF(+3.77%), PVH(+2.36%), ๊ฒŒ์Šค(-1.64%) ํ˜ผ์กฐ ์ฝ˜์•„๊ทธ๋ผ ์‹ค์  ๋ถ€์ง„ ์‹ค์  ํ•˜ํšŒ ๋ฐ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค ํ•˜ํ–ฅ, ํ†ต์กฐ๋ฆผ ์›๊ฐ€ ์ƒ์Šน(๊ด€์„ธ)→๊ฐ€๊ฒฉ ์ธ์ƒ→์ˆ˜์š” ๋‘”ํ™” ์šฐ๋ ค ์ฃผ์š”๊ตญ 12MF PER/PBR (MSCI ๊ธฐ์ค€) ์ง€์—ญ PER PBR ์ „์„ธ๊ณ„ 18.7 3.00 ๋ฏธ๊ตญ 22.6 4.66 ์œ ๋Ÿฝ 14.6 2.04 ์ค‘๊ตญ 11.2 1.32 ์ผ๋ณธ 14.6 1.39 ํ•œ๊ตญ 9.9 1.01 ํˆฌ์ž ์ฐธ๊ณ  ํฌ์ธํŠธ ๊ด€์„ธ ๋ถˆํ™•์‹ค์„ฑ์—๋„ ์‹ค์  ํ˜ธ์กฐ๋กœ ์‹œ์žฅ ๊ฐ•์„ธ ์—…์ข…๋ณ„ ...
์ž์„ธํ•œ ๋‚ด์šฉ ๋ณด๊ธฐ

#์‹ ๋ฌธ #250718

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์ด๋ฏธ์ง€
  ๐Ÿ“ˆ 2025๋…„ 7์›” 18์ผ ๋ฏธ๊ตญ·์œ ๋Ÿฝ ์ฆ์‹œ ๋งˆ๊ฐ ์š”์•ฝ ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ ๋ฏธ๊ตญ ์ฆ์‹œ ํ˜„ํ™ฉ ์ง€์ˆ˜ ์ข…๊ฐ€ ๋“ฑ๋ฝ๋ฅ  ๋‹ค์šฐ์กด์Šค 44,485.10 ๐Ÿ”ผ +0.5% S&P 500 6,297.41 ๐Ÿ”ผ +0.5% ๋‚˜์Šค๋‹ฅ 20,884.27 ๐Ÿ”ผ +0.7% ✅ ์‚ฌ์ƒ ์ตœ๊ณ ์น˜ ๊ฒฝ์‹  ๋Ÿฌ์…€ 2000 2,256.97 ๐Ÿ”ผ +1.3% ํ•„๋ผ๋ธํ”ผ์•„ ๋ฐ˜๋„์ฒด 5,737.64 ๐Ÿ”ผ +0.7% ๐Ÿ” ๋ฏธ๊ตญ ์‹œ์žฅ ํŠน์ง• ✅ ๊ธฐ์—… ์‹ค์  ํ˜ธ์กฐ ๐Ÿ›️ 6์›” ์†Œ๋งค ํŒ๋งค ์ƒ์Šน → ์†Œ๋น„ ๊ฒฌ๊ณ  ๐Ÿ‘ท‍♂️ ์‹ ๊ทœ ์‹ค์—…์ˆ˜๋‹น ์ฒญ๊ตฌ ๊ฐ์†Œ → ๊ณ ์šฉ ์•ˆ์ • ๐Ÿ’ก ์ฃผ๋ชฉํ•  ์ข…๋ชฉ TSMC : ์‚ฌ์ƒ ์ตœ๋Œ€ ์‹ค์  ๋ฐœํ‘œ → ๋ฐ˜๋„์ฒด ์—…์ข… ์ „๋ฐ˜ ๊ฐ•์„ธ Marvell, Nvidia : ๋™๋ฐ˜ ์ƒ์Šน PepsiCo : ์—๋„ˆ์ง€์Œ๋ฃŒ ํŒ๋งค ํ˜ธ์กฐ → ์ฃผ๊ฐ€ ์ƒ์Šน ์œ ๋‚˜์ดํ‹ฐ๋“œํ•ญ๊ณต : ํ•ญ๊ณต ์ˆ˜์š” ์ฆ๊ฐ€ ๊ธฐ๋Œ€ → ์ƒ์Šน ๐Ÿ‡ช๐Ÿ‡บ ์œ ๋Ÿฝ ์ฆ์‹œ ํ˜„ํ™ฉ ์ง€์ˆ˜ ์ข…๊ฐ€ ๋“ฑ๋ฝ๋ฅ  STOXX 600 547.03 ๐Ÿ”ผ +1.0% DAX (๋…์ผ) 24,370.93 ๐Ÿ”ผ +1.5% CAC 40 (ํ”„๋ž‘์Šค) 7,822.00 ๐Ÿ”ผ +1.3% FTSE 100 (์˜๊ตญ) 8,972.64 ๐Ÿ”ผ +0.5% ๐Ÿ” ์œ ๋Ÿฝ ์‹œ์žฅ ํŠน์ง• ๐Ÿ“ˆ 5์ผ ๋งŒ์— ๋ฐ˜๋“ฑ (์ „๋ฐ˜์  ์‹ค์  ํ˜ธ์กฐ) TSMC ์‹ค์  ํšจ๊ณผ → ์œ ๋Ÿฝ ๋ฐ˜๋„์ฒด์ฃผ ์ƒ์Šน ASML : ์ „์ผ ๊ธ‰๋ฝ ํ›„ 3.9% ๋ฐ˜๋“ฑ ABB(์Šค์œ„์Šค) : AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ˆ˜์ฃผ → 10% ์ƒ์Šน Legrand(ํ”„๋ž‘์Šค) : ๋ถ๋ฏธ ๋งค์ถœ ํ˜ธ์กฐ → 9% ์ƒ์Šน ๐Ÿงฉ ํ•œ๋ˆˆ์— ์ •๋ฆฌ ✅ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ฆ์‹œ ๊ฐ•์„ธ ๋ฐฐ๊ฒฝ ๐Ÿ“Š ๊ธฐ์—… ์‹ค์  ๊ธฐ๋Œ€ ์ด์ƒ ๐Ÿ›’ ์†Œ๋น„ ์ง€ํ‘œ & ๐Ÿ‘ท ๊ณ ์šฉ ์ง€ํ‘œ ๋ชจ๋‘ ‘์–‘ํ˜ธ’ ๐Ÿ’ป ๋ฐ˜๋„์ฒด·๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ด€๋ จ์ฃผ ์ฃผ๋„ ์ƒ์Šน ๐Ÿง  ๊ธฐ์ˆ ์ฃผ ์ค‘์‹ฌ์˜ ๋‚˜์Šค๋‹ฅ ์‚ฌ์ƒ ์ตœ๊ณ ์น˜ ๊ฒฝ์‹  2025๋…„ 7์›” 18์ผ ์ฃผ์š” ์‹ ๋ฌธ ํ—ค๋“œ๋ผ์ธ ์š”์•ฝ ๊ฒฝ์ œ ํŠธ๋Ÿผํ”„ ๊ด€์„ธ ์˜ˆ๊ณ  ์—ฌํŒŒ ๋ฏธ๊ตญ์„œ K-๋ทฐํ‹ฐ(ํ•œ๊ตญ ํ™”์žฅํ’ˆ) ์‚ฌ์žฌ๊ธฐ ํ˜„์ƒ ํ™•์‚ฐ, ์ƒ๋ฐ˜๊ธฐ ํ™”์žฅํ’ˆ ...
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